إلى الغبار يجب عليك العودة

النظر في سيناريو يوم القيامة. لقد أمضيت العامين الماضيين في دراسة متوسط ​​تكلفة الدولار بجدية وسحبها إلى محفظتك. لديك طن من UTXO الصغيرة¹ترتفع رسوم معاملات البيتكوين والبيتكوين بشكل كبير بحيث تتحول عملة البيتكوين الخاصة بك إلى غبار². أنت الآن غير قادر على إنفاق البيتكوين الخاص بك. بالنسبة لبعض مستخدمي البيتكوين، هذا ليس سيناريو يوم القيامة، بل هو واقع عاشوه خلال الأشهر الستة الماضية.

خلال عام 2023، شهدنا تقلبات كبيرة جدًا في رسوم معاملات البيتكوين مثل الترتيبيات³ جلبت طوفانًا من مستخدمي البيتكوين الجدد ومع هذه الزيادة الكبيرة في الطلب على مساحة الكتل. على الرغم من الصحافة الإيجابية الناتجة عن موافقة Bitcoin Spot ETF، واجه المستخدمون تحديات خطيرة من رسوم المعاملات المرتفعة، خاصة بالنسبة للمستخدمين الذين لديهم UTXO صغيرة. في بعض الحالات، كانت UTXO غير قابلة للاستهلاك، والمعروفة أيضًا بأنها تحولت إلى غبار. دفع هذا الألم في رسوم المعاملات العديد من الأشخاص إلى طرح السؤال، كيف يمكنني معرفة ما إذا كانت أجهزة UTXO الخاصة بي معرضة للخطر؟ في هذه المقالة، سوف نستكشف النقطة التي ينشأ عندها الغبار ونحاول المساعدة في وضع خطة دنيا للتخفيف من هذه المخاطر.

رسوم معاملات البيتكوين المتوسطة في sat/vB خلال الستة أشهر الماضية

على مدار الأشهر الستة الماضية، شهدنا تقلبات كبيرة في متوسط ​​رسوم معاملات البيتكوين. لقد رأينا مجموعات الذاكرة واضحة مع 0 sat/vB وترتفع أعلى من 350 sat/vB. في حين أن هذا قد لا يعني الكثير بالنسبة لك في ظاهره، إلا أنه قد يعني تحديات كبيرة للمستخدمين الذين يرسلون العديد من SegWit UTXO ذات القيمة الصغيرة في معاملات واحدة. في الواقع، رأى بعض المستخدمين أن جهاز UTXO الخاص بهم قد تحول إلى غبار. من الواضح أن هذا تسبب في حالة من الذعر، وبالنسبة للبعض تسبب هذا في درس باهظ الثمن في إدارة UTXO. هذه ليست مقالة تشرح استراتيجية إدارة UTXO، هذه المقالة تحاول أن تخبرك أنك بالتأكيد تريد UTXO كبيرة. إذا قامت عملة البيتكوين بما نعتقد أنها ستفعله، فإن معاملات UTXO المتعددة التي يصل حجمها إلى 0.001 BTC قد تكون غير قابلة للإنفاق في ظل بيئات الرسوم المرتفعة، ويمكنك وداع الغبار.

قبل أن ننتقل إلى البيانات، نحتاج إلى تحديد ما نريد أن ننظر إليه. بالنسبة لنا، نحاول أن نفهم ما إذا كان UTXO قابلاً للإنفاق أم أنه غبار (غير قابل للإنفاق). ولهذا سنحتاج إلى ما يلي:

• يتم إرسال مجموع UTXO
• وحدات الوزن الإجمالي⁴
• رسوم المعاملة sats/vB

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا إنشاء صيغة توضح مقدار القيمة التي يتم نقلها في معاملة البيتكوين بعد إزالة رسوم المعاملة.

القيمة المحولة = BTC المرسلة – ( ( ( إجمالي وحدات الوزن / 4 ) * رسوم المعاملة في sats/vB ) * 0.00000001 )

إذا كانت القيمة المنقولة رقمًا سالبًا، فهذا يعني أن لديك غبارًا، ويكلف إرسال مبلغ UTXO أكثر مما يستحق. نظرًا لأن حساب وحدات وزن معاملات البيتكوين معقد بعض الشيء، فسوف نستخدم سيناريو واقعيًا لاستخدامه في بناء جدولنا وافتراضاتنا وتوصياتنا.

في هذا المثال، نستخدم 5 معاملات مالية أساسية لـ SegWit (P2WPKH) مع وحدات الوزن التالية:

• الإدخال الفردي، الإخراج الفردي، التوقيع الفردي، المفتاح العمومي الفردي، معاملات SegWit (النص البرمجي P2WPKH) سيكون إجمالي وحدات الوزن حوالي 440 وحدة وزن.
• 5 مدخلات، مخرجات فردية، توقيع فردي، معاملات SegWit فردية (برنامج نصي P2WPKH) سيكون إجمالي وحدات الوزن حوالي 1,528 وحدة وزن.

باستخدام صيغتنا أعلاه ومعاملة SegWit مع (5) مدخلات تزن 1528 وحدة وزن، قمنا ببناء جدول الغبار التالي.

طاولة الغبار

جدول الغبار محسوب بوحدات وزن 1,528 لكل⁵ مثال على مدخلات SegWit أعلاه.

يكشف جدول الغبار عن بعض المعلومات المهمة. الغبار حقيقي، والعتبة أقل مما تصورت. مع استمرار ارتفاع رسوم المعاملات، تصبح UTXO ذات القيمة الأكبر أكثر عرضة للخطر. خلال أوقات ذروة رسوم المعاملات خلال الشهر الماضي، قد يكون مثالنا للمعاملة غبارًا حتى بالنسبة لـ .001 BTC. وهذا أقل بقليل من 50 دولارًا في ظروف السوق الحالية. هذا شعور لا يصدق. 100.000 مقعد تحولت فجأة إلى غبار. ذهب. غير صالح للإستعمال. هذا مرعب.

على الرغم من أن هذا السيناريو لا يؤثر على جميع المستخدمين، إلا أن الدرس واضح جدًا، اصنع UTXO كبيرة! للتخزين على المدى الطويل، يجب ألا تحتفظ بـ UTXO أصغر من 0.01 BTC. لقد رأينا أكثر من 300 رسوم sat/vB في العام الماضي وسيصبح ذلك هو القاعدة بشكل متزايد. في سوق الرسوم هذا، تعد معاملات UTXO المتعددة الأصغر من .001 بمثابة غبار. لا تكن ذلك الرجل.

قد يكون الغبار فكرة لاحقة بالنسبة لك اليوم، فنحن ننعم بالعوائد إلى رسوم أقل من 50 sat/vB، ولكن الغبار قد يصبح مشكلة مكلفة بالنسبة لك في المستقبل إذا لم تتم إدارته اليوم. من خلال فهم العلاقة بين وحدات وزن UTXO ورسوم المعاملات، نكتسب رؤى قيمة حول أحجام الحد الأدنى لـ UTXO.

أقصى درجات الغبار

تعد نمذجة عتبة الغبار لـ UTXOs تجربة مثيرة للاهتمام لأنها توضح لك مدى الجنون الذي يجب أن تصل إليه الأشياء وعند أي نقطة تصبح BTC غبارًا. بالنسبة للجدول أدناه، نحن نستخدم نفس البيانات الموضحة أعلاه، وهي عبارة عن معاملة SegWit مكونة من 5 مدخلات مع 1,528 وحدة وزن.

يوضح هذا الجدول معدل الرسوم الذي عنده يتحول مبلغ BTC الذي يتم إرساله في معاملة وحدة وزن تبلغ 1,528 إلى غبار.

التوقيع على UTXO

النتيجة الرئيسية الأخرى في كل هذا البحث هي تكلفة التوقيع على معيار واحد (P2PKH) UTXO. يعد هذا أمرًا متطرفًا على الجانب الصغير لأنه أحد أصغر المعاملات التي يمكنك إجراؤها. في هذا المثال، نريد استخدام البرنامج النصي القياسي (غير Segwit) لأنه أثقل أنواع البرامج النصية. فيما يلي التفاصيل:

• نوع البرنامج النصي القياسي (P2PKH).
• 1 إدخال
• 1 بوبكي
• 0 النواتج
• 632 وحدة وزن

توقيع الاقتصاد

اقتصاديات التوقيع على UTXO قياسي واحد بتوقيع واحد ومفتاح عمومي واحد و0 مخرجات تزن 632 وحدة وزن.

باستخدام هذه المعلومات، يمكنك فهم الحد الأدنى لتكلفة إجراء معاملات البيتكوين.

الماخذ الرئيسية

1. عتبة الغبار أقل مما تعتقد، خاصة في أسواق رسوم المعاملات المرتفعة
2. عند سحب عملة البيتكوين من البورصات، فكر في الانتظار حتى يصل رصيدك إلى ≥ 0.01 قبل إرسالها إلى مخزنك.
3. إذا كان لديك العديد من UTXO الصغيرة (<0.001 BTC)، فيجب عليك دمجها في UTXO أكبر بينما تكون الرسوم منخفضة.

ليس لديك كرة بلورية، ولا يوجد سوى أشياء كثيرة تحت سيطرتك. إن أسعار BTC وطلب مساحة الكتلة وسعر التجزئة ومعدل التجزئة والبيتكوين بشكل عام خارجة عن سيطرتك. لديك السيطرة على مفاتيحك، وأفضل شيء يمكنك القيام به هو الاستعداد لسوق الرسوم المرتفعة الذي لا مفر منه. سيحدث ذلك أو ستفشل عملة البيتكوين، أنا لا أضع القواعد. لا تدع عملة البيتكوين الثمينة الخاصة بك تتحول إلى غبار. تذكر هذا، إن لم تفعل شيئا فإلى التراب تعود.

بعرق وجهك تأكل خبزا حتى تعود إلى الأرض التي أخذت منها. لأنك تراب وإلى التراب تعود.

-تكوين 3:19

الحواشي

1. UTXO (مخرجات المعاملات غير المنفقة): [n.]
   أحد مكونات معاملة Bitcoin التي تمثل مبلغًا من العملة الرقمية لم يتم إنفاقه بعد ومتاحًا للمعاملات المستقبلية.
   مخرجات معاملة blockchain التي يمكن استخدامها كمدخل في معاملة جديدة، مما يدل على مقدار العملة المشفرة المتبقية بعد تنفيذ المعاملة. ↩︎
2. في بروتوكول البيتكوين، يشير الغبار إلى كميات صغيرة من العملة أقل من الرسوم المطلوبة لإنفاقها في المعاملة. على الرغم من أنه “غير عقلاني اقتصاديا”، إلا أن الغبار يستخدم عادة لتحقيق آثار جانبية غير تقليدية، بدلا من تبادل القيمة. ↩︎
3. يبلغ عمر النقوش الترتيبية كظاهرة ما يزيد قليلاً عن عام وقد تسببت في حدوث موجات كبيرة في عملة البيتكوين. إنهم يذيبون أدمغة بعض الناس ولكن سيتم تسعيرهم في النهاية. ↩︎
4. وحدات الوزن (ن.) [Bitcoin]
   وحدة قياس مستخدمة في شبكة Bitcoin، تم تقديمها خصيصًا مع بروتوكول Segregrated Witness (SegWit)، لحساب حجم المعاملات والكتل.
   مقياس مركب يأخذ في الاعتبار كلاً من البيانات غير الخاصة بالشاهد (مثل مدخلات ومخرجات المعاملة) وبيانات الشاهد (مثل التوقيعات) الخاصة بالمعاملة. في هذا النظام، يتم ترجيح البيانات غير الخاصة بالشهود بشكل أكبر من بيانات الشهود.
   المعيار الذي يتم من خلاله فرض حد حجم الكتلة في بروتوكول SegWit، بحد أقصى يبلغ 4,000,000 وحدة وزن لكل كتلة، مما يسمح بتخصيص فعال ومرن لمساحة الكتلة. ↩︎
5. استخدام حاسبة المعاملات مفتوحة المصدر من Lopp. الرابط ↩︎