7 رسوم بيانية رئيسية لتقييم أسواق المخاطر العالمية هذا الأسبوع

يحطم الأرقام القياسية مع الارتفاعات، ويتشكل مستقبل ترامب السياسي. كل أسبوع، يأخذك فريق الاستثمار Syz خلال الأيام السبعة الأخيرة في سبعة رسوم بيانية.

1. القيمة السوقية للبيتكوين تتجاوز الفضة

يا له من أسبوع بالنسبة لعملة البيتكوين، حيث ارتفعت من رقم قياسي إلى آخر مع أعلى مستوى لها في منتصف الأسبوع عند 93000 دولار. أكبر عملة مشفرة هي الآن ثامن أكبر الأصول في العالم من حيث القيمة السوقية، حيث تجاوزت 1.74 تريليون دولار.

المصدر: www.companiesmarketcap.com

2. بلاك روكحقق صندوق Bitcoin ETF نجاحًا هائلاً

مرة أخرى في عام 2017، كان رئيس شركة Blackrock (NYSE:) لاري فينك متشككًا للغاية في العملات المشفرة، وفي وقت ما وصف عملة البيتكوين بأنها “مؤشر لغسل الأموال”. ومنذ ذلك الحين، غير رأيه بشكل قاطع، وأعلن في عام 2023 أن عملة البيتكوين يمكن أن تُحدث ثورة في التمويل. في الربع الأول من هذا العام، حصلت شركة Blackrock على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة الأمريكية لإطلاق أول صندوق استثمار متداول (ETF) خاص بها على عملة البيتكوين. لقد حطم صندوق الاستثمار المتداول هذا جميع الأرقام القياسية فيما يتعلق بجمع الأموال، حيث وصل إلى 40 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في وقت قياسي.

هذا هو صندوق الاستثمار المتداول الأكثر نجاحًا على الإطلاق من حيث السرعة التي وصل بها إلى هذا المستوى من الأصول الخاضعة للإدارة. يقارن الرسم البياني أدناه تطور الأصول تحت إدارة صندوق iShares Bitcoin ETF التابع لشركة Blackrock (IBIT باللون البرتقالي) مع صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى الناجحة للغاية (Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:)، وiShares Core MSCI EAFE ETF (NYSE:) وiShares Core MSCI Emerging) صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق (NYSE:)).

المصدر: بلومبرج إنتليجنس

3. شركات الأدوية التي تقوم بتسويق وتطوير اللقاحات تهبط في سوق الأوراق المالية بعد ترشيح روبرت كينيدي جونيور لوزارة الصحة

أعلن دونالد ترامب في 14 نوفمبر/تشرين الثاني أنه قام بتعيين روبرت إف كينيدي جونيور، وهو محام سابق متشكك في اللقاحات ومعروف بنشر نظريات المؤامرة، وزيرا للصحة.

على مدى الأسابيع الأربعة الماضية، انخفضت بعض أسهم الأدوية حيث بدأت الأسواق في توقع مثل هذا الترشيح. الإعلان الرسمي عن تعيينه أدى إلى تسريع الخريف. على مدار شهر واحد، انخفضت أسهم موديرنا (NASDAQ:) بنسبة -30.6%، ونوفافاكس (NASDAQ:) بنسبة -42.7%، وBioNTech (NASDAQ:) بنسبة -11.9%، حيث يخشى المستثمرون من حدوث تغيير جذري في سياسة الرعاية الصحية الأمريكية.

يقول آر إف كيه جونيور، الذي شكك في الممارسات الطبية التقليدية وتعهد بتبسيط إدارة الغذاء والدواء، إنه سيعيد تركيز الوكالات الصحية على التغذية ومكافحة الأمراض المزمنة.

وفي الوقت نفسه، أعلن الرئيس ترامب: “لقد تم سحق الأمريكيين لفترة طويلة من قبل مجمعات الأغذية الصناعية وشركات الأدوية”.

المصدر: @Breaking911 NBC، ماريو نوفل

4. الاستثناء الأمريكي

وتمثل الولايات المتحدة الآن 74% من القيمة السوقية العالمية لمؤشر MSCI، وهو رقم قياسي تاريخي جديد.

المصدر: سوسيتيه جنرال

5. هل خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الرئيسية في وقت مبكر جدًا؟

جاء تقرير التضخم الأمريكي لشهر أكتوبر متوافقًا مع التوقعات المتفق عليها. وتسارع مؤشر أسعار المستهلك لمدة 12 شهرا إلى 2.6٪ في أكتوبر، ارتفاعا من 2.4٪ في سبتمبر. وظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الطاقة والغذاء) ثابتًا عند 3.3%.

وارتفع مؤشر أسعار المساكن بنسبة +4.9% على أساس سنوي، في حين استقرت أسعار النقل عند +8.2%. ولا يزال تضخم الأجور والإيجارات مرتفعا بشكل عنيد، مما يجعل من الصعب إبطاء زيادات أسعار الخدمات.

منذ خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن مجموعة فريدة من التحديات:

1. وتقوم الصين بتحفيز اقتصادها من خلال التدابير المالية والنقدية.
2. وتدفع الإدارة الأميركية الجديدة نحو تحقيق النمو الاقتصادي من خلال التخفيضات الضريبية والإنفاق على البنية التحتية، الأمر الذي يؤدي إلى زيادة الديون والضغوط التضخمية.
3. ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي التعريفات الإضافية وانخفاض الهجرة إلى زيادة التضخم.

ماذا يمكن أن يعني هذا بالنسبة لعوائد السندات طويلة الأجل في الأشهر المقبلة؟

المصدر: بلومبرج

6. هل هناك العديد من عمليات تسريح العمال في القطاع العام؟

أعلن الرئيس المنتخب دونالد ترامب في 12 نوفمبر، عن خطته لتعيين إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تيسلا (NASDAQ:)، وسبيس إكس، وإكس، إلى جانب رجل الأعمال الجمهوري فيفيك راماسوامي، لرئاسة وزارة الكفاءة الحكومية التي تم إنشاؤها حديثًا. وأعلن: “معاً، سيمهد هذان الأمريكيان الرائعان الطريق أمام إدارتي لتفكيك البيروقراطية الحكومية، وتقليص الأنظمة الزائدة، وخفض النفقات المسرفة، وإعادة هيكلة الوكالات الفيدرالية”.