هناك جانب حيوي واحد في قطاع الطاقة لا يمكنك تجاهله، وهو أن أسعار النفط والغاز الطبيعي شديدة التقلب. وهذا يعني أنه يتعين عليك المضي قدمًا وأعينك مفتوحة على المخاطر، حتى عندما تكون أسعار الطاقة قوية. لكن لا داعي للقلق على مستثمري الدخل نظرًا لوجود طرق متعددة لجمع الأرباح في مجال الطاقة ومن المحتمل أن تناسبك إحداها بغض النظر عن رغبتك في المخاطرة.
لهذا السبب ستحتاج إلى إلقاء نظرة فاحصة عليه شركاء منتجات المؤسسات (رمزها في بورصة نيويورك: إبد), شيفرون (رمزها في بورصة نيويورك: كفكس)، و ديفون للطاقة (رمزها في بورصة نيويورك: دفن) مع بدء شهر مايو.
المؤسسة تساعد على تحريك كل شيء
ينقسم قطاع الطاقة بشكل عام إلى ثلاثة قطاعات: قطاع المنبع، الذي يتعامل مع إنتاج النفط والغاز؛ والمصب، الذي يتضمن التكرير والمواد الكيميائية؛ والمجرى الأوسط، الذي يربط المنبع بالمصب.
عادةً ما تفرض الشركات المتوسطة، مثل تلك التي يديرها Enterprise Products Partners، رسومًا مقابل استخدام العناصر الحيوية خط انابيبونقل وتخزين ومعالجة الأصول التي يمتلكونها. إن أسعار السلع التي تتدفق عبر نظامها لا تقل أهمية عن الطلب على الطاقة، والذي يميل إلى أن يظل قوياً حتى عندما تكون أسعار النفط منخفضة.
الرسوم التي تفرضها Enterprise توفر لها تدفقًا نقديًا موثوقًا لدفع التوزيعات. قامت الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) بزيادة توزيعها سنويًا لمدة 25 عامًا متتاليًا. وفي الوقت نفسه، تمت تغطية التوزيع بمقدار 1.7 مرة من خلال التدفق النقدي القابل للتوزيع في الربع الأول من عام 2024، مما يعني أن هناك خطرًا ضئيلًا لخفض التوزيع.
من المرجح أن يشكل عائد التوزيع الضخم بنسبة 7.4% غالبية عوائد المستثمر بمرور الوقت، ولكن إذا كنت تبحث عن عائد كبير في مجال الطاقة، فإن Enterprise Products Partners هو وسيلة جيدة للحصول عليه.
شيفرون هي الطريقة “الآمنة” للاستثمار في النفط
بينما تحاول إنتربرايز تجنب الجانب الأكثر خطورة في تصحيح الطاقة، تحاول شيفرون تقليل المخاطر بطريقة مختلفة. بالنسبة للمبتدئين، فقد قامت بتنويع أعمالها في جميع قطاعات الصناعة الثلاثة. تميل كل من المراحل الأولية والوسطى والنهائية إلى أن تكون لها ديناميكيات عمل مختلفة، مما يساعد على تخفيف تأثير الصعود والهبوط المتأصل في أسواق الطاقة بمرور الوقت.
ستظل أسعار النفط هي العامل الرئيسي الذي يحدد نتائج شركة شيفرون، لكن التقلبات لن تكون كبيرة كما ستكون بالنسبة لشركة تعمل في مجال التنقيب والإنتاج.
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك شركة شيفرون واحدة من أقوى الميزانيات العمومية بين نظيراتها المتكاملة في مجال الطاقة، حيث أنهت عام 2023 بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.12 فقط. إذا انهارت أسعار النفط، فسيكون لديها مجال واسع لتحمل الديون لمواصلة تمويل أعمالها وأرباح المساهمين.
هذا هو المكان الذي تأتي فيه سلسلة زيادة أرباح شيفرون المذهلة البالغة 37 زيادة سنوية في الأرباح. لقد مرت صناعة الطاقة ببعض التقلبات الكبيرة للغاية على مدى العقود الثلاثة الماضية، بما في ذلك خلال جائحة فيروس كورونا، عندما أسعار النفط هبطت فعلياً إلى ما دون الصفر في نقطة واحدة. ومن خلال كل ذلك، واصلت شركة شيفرون دعم أرباحها، ومكافأة المستثمرين على بقائها. إذا كان اتساق توزيعات الأرباح أمرًا مهمًا بالنسبة لك، فهذا هو السهم الذي تريد التعرف عليه جيدًا. عائد الأرباح اليوم جذاب بنسبة 4٪ أو نحو ذلك.
شركة ديفون للطاقة تراهن على أسعار الطاقة
حتى لو لم تكن مهتمًا تمامًا باللعب بطريقة آمنة، فلا يزال هناك خيار توزيع الأرباح لك. شركة Devon Energy هي شركة لإنتاج الطاقة ومقرها الولايات المتحدة. ترتبط خطوطها العلوية والسفلية بسعر النفط والغاز الطبيعي. وعندما تتجه أسعار النفط إلى الارتفاع، فإن أداء الشركة سيستفيد. فعندما تنخفض أسعار النفط، ستتأثر نتائجها المالية.
من المهم للغاية أن نفهم ذلك، لأن شركة Devon Energy لديها سياسة توزيع أرباح متغيرة مرتبطة بأدائها المالي. يبلغ عائد توزيعات الأرباح حاليًا 4.7٪، ولكن نظرًا للطريقة التي تقترب بها الشركة من توزيعات الأرباح، لا يجب أن تضع وزنًا كبيرًا على هذا الرقم. سيتم تغيير توزيع الأرباح.
مع أهمية أسعار الطاقة للنتائج المالية وأرباح ديفون، يميل السهم إلى الاستفادة من صعود وهبوط أسعار السلع الأساسية. وهذه مخاطرة كبيرة ربما لن يرغب المستثمرون الأكثر تحفظًا في تحملها. ولكن إذا تراجعت، في الوقت الذي تتجه فيه تكاليف الطاقة في العالم الحقيقي إلى الارتفاع، بالنسبة لأشياء مثل التدفئة والبنزين، فمن المفترض أن تزيد ديفون أرباحها.
بمعنى آخر، سوف يمنحك المزيد من النقود عندما تكون في أمس الحاجة إليها. وبطبيعة الحال، سوف تنخفض الأرباح عندما تنخفض أسعار النفط، ولكن عند هذه النقطة يجب أن تنخفض تكاليف الطاقة في العالم الحقيقي أيضا. تعتبر قصة ديفون قصة معقدة بالنسبة لمستثمر توزيع الأرباح، ولكن إذا كنت تفكر بطريقة أكثر إستراتيجية فيما يتعلق باستثماراتك، فقد تجد أنها الخيار الأمثل بالنسبة لك.
شيء لكل مستثمر أرباح
إذا كنت من المستثمرين الذين يضعون السلامة أولاً، فمن المحتمل أن تكون Enterprise جذابة بالنسبة لك. إذا كنت تبحث عن القليل من التعرض للطاقة ولكنك لا ترغب في المراهنة على المنزل، فقد تكون شركة شيفرون المتنوعة والموثوقة هي الخيار الأفضل. إذا كان بإمكانك التعامل مع المزيد من المخاطر، فقد تكون أرباح ديفون المتغيرة مناسبة لك. الثلاثة لديهم الكثير ليقدموه للمستثمرين، بما في ذلك العوائد الجذابة، مع دخولنا في شهر مايو.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في شركاء منتجات المؤسسات الآن؟
قبل شراء أسهم في Enterprise Products Partners، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن Enterprise Products Partners واحدًا منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 544.015 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 30 أبريل 2024
روبن جريج بروير ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في شركة Chevron ويوصي بها. يوصي Motley Fool بشركاء منتجات Enterprise. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.
3 أسهم طاقة تدر أرباحًا سيتم شراؤها بقبضة اليد في مايو تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool