الاستثمار في سوق الأوراق المالية يعمل بشكل أفضل عندما يتبنى الناس عقلية طويلة المدى حقًا. مع أفق زمني يقاس بالعقود، بدلا من الأيام أو الأشهر، يمكن للمستثمرين الاستفادة من سحر يضاعف.
تاريخياً، ستاندرد آند بورز 500 وقد أنتجت متوسط عائد سنوي يبلغ حوالي 10٪، بما في ذلك أرباح. ولكن هناك بعض الشركات التي سحقت هذا المكاسب تمامًا.
في الواقع، تم استثمار 1000 دولار في أحد أفضل أسهم التجزئة في شركة الطرح العام الأولي (الاكتتاب العام) في سبتمبر 1981 سيكون بقيمة تقريبًا 32 مليون دولار اليوم. دعونا نتعلم المزيد عن صعود هذه الشركة، وكذلك ما إذا كانت الأسهم ستتم عملية شراء ذكية اليوم.
عمل ممل؛ عوائد مثيرة
قد يتفاجأ المستثمرون بمعرفة أن السهم الذي حقق مثل هذا العائد الرائع ليس سوى هوم ديبوت (رمزها في بورصة نيويورك: عالي الدقة). تبيع الشركة منتجات تحسين المنزل لكل من الأشخاص الذين يقومون بذلك بنفسك والعملاء المحترفين عبر شبكة متاجرها. إنها الشركة الرائدة في صناعتها، متقدمة بكثير على المنافس الأصغر لوي.
كان مفتاح الأداء المذهل للسهم هو توسيع نطاق المتجر. واليوم، تضم السلسلة 2335 متجرًا، الغالبية العظمى منها في الولايات المتحدة. وتقول الشركة إن 90% من السكان الأمريكيين يعيشون على بعد 10 أميال من متجر Home Depot.
قبل ثلاثين عاما، كان هناك 264 متجرا فقط. نظرًا لإمكانية التوسع وتكرار نموذج الأعمال بسرعة، فلا عجب أن القيادة كانت تستثمر بقوة في النمو. وكانت مكاسب الإيرادات والأرباح المتسقة هي ما ساعد على دفع السهم.
في نطاقه الحالي، يعد بائع التجزئة مربحًا بشكل لا يصدق. وحققت 15 مليار دولار من صافي الدخل و21 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي في السنة المالية 2023، التي انتهت في يناير 2024، وهي أرقام أعلى بشكل فلكي مما كانت عليه خلال الاكتتاب العام.
وقد أظهر الفريق التنفيذي أنه يعطي الأولوية لإعادة رأس المال إلى المساهمين. في الأشهر الـ 24 الماضية، دفعت شركة Home Depot أرباحًا بقيمة 16 مليار دولار، ويحقق السهم حاليًا حوالي 2٪. لقد دفعت أرباحًا على مدار 148 ربعًا متتاليًا، مما ساعد على تعزيز عوائد المساهمين ودفع مبلغ 1000 دولار إلى الملايين.
هل يمكن شراء أسهم هوم ديبوت الآن؟
في الآونة الأخيرة، لم يكن امتلاك أسهم في Home Depot أمرًا مثيرًا. لكن السهم ما زال يكافئ المستثمرين. لقد تضاعف هذا الرقم في السنوات الخمس الماضية، وارتفع إلى ما يقرب من خمسة أضعاف في العقد الماضي (اعتبارًا من 26 مارس). وتتجاوز هذه المكاسب مؤشر S&P 500.
ومع ذلك، فمن الحكمة عدم توقع أن يشبه مستقبل السهم الماضي. الشركة تحمل ضخمة القيمة السوقية بقيمة 379 مليار دولار، وحققت مبيعات بقيمة 153 مليار دولار في السنة المالية 2023. وقد تضاءل النمو وسيستمر في ذلك.
تتعامل الشركة مع تباطؤ بعد زيادة الطلب على مشاريع التجديد خلال الأيام الأولى من البقاء في المنزل للوباء. انخفضت الإيرادات بنسبة 3% في العام المالي الماضي، مع توقع الإدارة ارتفاعًا بنسبة 1% في العام المالي الحالي. قد يتردد المستثمرون في دفع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 25 دولارًا لشركة لا تنمو في الوقت الحالي.
لكنني ما زلت أعتقد أن الآن يمثل فرصة شراء ذكية للمستثمرين على المدى الطويل. تهيمن شركة Home Depot على صناعتها، وتمتلك علامة تجارية قوية، ولديها الموارد اللازمة لتطوير سلسلة التوريد الخاصة بها وقدرات القنوات الشاملة.
والنتيجة هي أن الشركة ستظل في مرتبة لا مثيل لها عندما يتعلق الأمر بخدمة عملائها. وهذا من شأنه أن يساعدها على الاستمرار في الحصول على حصة سوقية في صناعة تحسين المنازل التي تبلغ قيمتها 950 مليار دولاروبمجرد أن تهدأ الرياح الاقتصادية المعاكسة، يجب أن تعود شركة هوم ديبوت إلى تسجيل نموها المعتاد. من المرجح أن يتم مكافأة المستثمرين.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Home Depot الآن؟
قبل شراء الأسهم في هوم ديبوت، ضع في اعتبارك هذا:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن شركة Home Depot واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم لقد ضاعفت الخدمة عائد مؤشر S&P 500 بأكثر من ثلاثة أضعاف منذ عام 2002*.
* يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 25 مارس 2024
نيل باتيل وليس لعملائه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مناصب في Home Depot ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بشركات لوي. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.
1 سهم لا يمكن إيقافه وحوّل 1000 دولار إلى 32 مليون دولار. هل يجب عليك شرائه الآن؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool