إعلانات
إعلانات
إعلانات
إعلانات
وصفت شركتان للأبحاث في وول ستريت شركة Constellation Brands بأنها شراء، بحجة أن المخاوف بشأن مقياس المبيعات الرئيسي لشركة صناعة البيرة مبالغ فيها. وقال محللون في جيفريز الأسبوع الماضي إن الاستنزاف على مستوى الصناعة – وهو مقياس لكمية البيرة التي يبيعها الموزعون لتجار التجزئة – “لا يزال ضعيفا” ويشهد تباطؤا محتملا في أبريل بسبب سوء الأحوال الجوية. ومع ذلك، فإن الموزعين الذين استطلعت مؤسسة Jefferies آراءهم متفائلون بشأن Constellation، حيث يرون المشترين يستبدلون علامتها التجارية Modelo. واستنادًا إلى المسح نصف السنوي لسوق البيرة، يتوقع المحللون أن ترتفع نسبة استنزاف شركة Constellation بنسبة 7٪ أو أكثر هذا العام. ولتحقيق هذه الغاية، تظل Jefferies إيجابية بشأن قدرة الشركة على تحقيق توجيهاتها المالية لعام 2025 المتمثلة في نمو صافي مبيعات المؤسسات بنسبة 6٪ إلى 7٪، مع ارتفاع البيرة بنسبة 7٪ إلى 9٪ والنبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 0.5٪ إلى 0.5٪. لديها شراء على أسهم STZ. STZ YTD Mountain Constellation Brands منذ بداية العام، من المحتمل أن تكون المخاوف بشأن تباطؤ الصناعة هي سبب انخفاض أسهم Constellation بنسبة 4٪ منذ الإعلان عن أرباح الربع الرابع المالية المتفائلة لعام 2024 والتوجيه المستقبلي في 11 أبريل مقارنة بارتفاع بنسبة 3٪ تقريبًا في مؤشر S&P 500. انخفضت الأسهم بنسبة 1٪ تقريبًا إلى حوالي 253 دولارًا يوم الاثنين – ولا تزال خجولة بحوالي 8٪ من أعلى مستوى إغلاق قياسي لها عند 273 دولارًا تقريبًا. قال Wells Fargo يوم الاثنين إن الوقت قد حان لشراء عمليات البيع “فشل النضوب”. “يبدو الأمر كما لو أن هناك حاجة كل بضعة أشهر للدفاع عن سهم STZ في نقاش أساسي (عادةً ما يفتقد عمليات الاستنزاف) التي لم تحدث عادةً، وينتعش السهم، ثم نمر بنفس الدورة مرة أخرى. نحن نقدر كيف يمكن أن يكون هذا الأمر محبطًا لحاملي الأسهم، وبالتحديد نظرًا للتركيز على النضوب الأسبوعي لشركة لم تفوت أبدًا خوارزمية النضوب السنوية الخاصة بها على مدار العقد الماضي، نجد أنفسنا مرة أخرى ندافع عن السهم اليوم، ونقول لشراء السهم… “الآن… لأننا نعتقد أن نقاش “فشل الاستنزاف” مضلل، ونرى أن التقييم منخفض جدًا، ونرى STZ بشكل عام على أعتاب دورة تسارع أرباح متعددة السنوات”، كتب محللو Wells Fargo. نحن نتفق مع هذا الشعور، ولهذا السبب تمسكنا بالسهم. لدى كل من Club وWells Fargo سعر مستهدف قدره 300 دولار. قال محللو Wells Fargo إن عملهم يشير إلى أن تقديرات الربع الأول من السنة المالية 2025 لارتفاع النضوب بنسبة 6.5٪ معقولة، مع تقدير إجماعي في وول ستريت يصل إلى 7.3٪. كان هناك القليل من الاتجاه الصعودي من Wells Fargo وهو حجتها بأن أعمال النبيذ والمشروبات الروحية المتعثرة في Constellation ليست عاملاً مهمًا في الوقت الحالي. قال المحللون: “لقد تم في الغالب تفكيك أعمال W&S لشركة STZ على مدار العقد الماضي” – بانخفاض من 45% من الأرباح قبل عقد من الزمن و27% من الأرباح في السنة المالية 2019. ويقدرون أن النبيذ والمشروبات الروحية ستكون أقل من 10% من أرباح السنة المالية 2025. كان جيم يدعو شركة Constellation إلى التوقف عن النبيذ والمشروبات الروحية والتركيز فقط على البيرة. وحتى الآن، لم تشر الشركة إلى أي تحرك في هذا الاتجاه. تمتلك شركة Elliott Management حصة كبيرة في Constellation وتعمل الشركة مع مجموعة المستثمرين الناشطين، التي تتمتع بسجل حافل في توليد القيمة للمساهمين. بعد الأرباح القوية والدليل الوردي في الشهر الماضي، أخبر بيل نيولاندز، الرئيس التنفيذي لشركة Constellation، جيم أن الشركة تخطط لتحسين قسم النبيذ والمشروبات الروحية من خلال التركيز على “العلامات التجارية المهمة” والتنفيذ. اعترف نيولاندز في ذلك الوقت قائلاً: “لقد وزعنا أنفسنا قليلاً في العام الماضي”. الحدث التالي، قبل أرباح الربع الأول من السنة المالية 2025 المقرر صدورها هذا الصيف، هو عرض تقديمي من نيولاندز والمدير المالي جارث هانكينسون في مؤتمر بيرنشتاين للقرارات الإستراتيجية في 29 مايو. (صندوق جيم كريمر الخيري طويل STZ. انظر هنا للحصول على القائمة الكاملة من الأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يتم عرض علب كورونا وبيرة موديلو على الرف في متجر BevMo في 05 يناير 2024 في سان رافائيل، كاليفورنيا.
جاستن سوليفان | صور جيتي
هناك شركتان للأبحاث في وول ستريت تتصلان بنا العلامات التجارية كوكبة شراء، بحجة أن المخاوف بشأن مقياس المبيعات الرئيسي لصانع البيرة مبالغ فيها.
إعلانات