قد تكون بعض الودائع في بنك نيويورك التجاري معرضة للخطر بعد تخفيض تصنيف موديز مرة أخرى

المقرض الإقليمي بنك مجتمع نيويورك قد تضطر الشركة إلى دفع المزيد للاحتفاظ بالودائع بعد خفض أحد التصنيفات الرئيسية للشركة للمرة الثانية خلال شهر واحد.

وفي وقت متأخر من يوم الجمعة، خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين تصنيف الودائع للفرع المصرفي الرئيسي لبنك نيويورك التجاري بمقدار أربع درجات، إلى Ba3 من Baa2، مما جعلها أقل بثلاثة مستويات من الدرجة الاستثمارية. تبع ذلك أ قطع ذو شقين من موديز في أوائل فبراير.

يمكن أن يؤدي تخفيض التصنيف إلى التزامات تعاقدية من العملاء التجاريين لبنك نيويورك التجاري الذين يطلبون من البنك الحفاظ على تصنيف ودائع من الدرجة الاستثمارية، وفقًا للمحللين الذين يتتبعون الشركة. ودائع المستهلكين في البنوك المؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) هي مغطاة ما يصل إلى 250،000 دولار.

لقد وجد NYCB نفسه في أحد الأسهم السقوط الحر بدأ ذلك قبل شهر عندما أعلنت عن خسارة مفاجئة في الربع الرابع ومخصصات أكبر لخسائر القروض. وتزايدت المخاوف الأسبوع الماضي بعد أن وجدت الإدارة الجديدة للبنك “نقاط الضعف المادية“في الطريقة التي راجع بها قروضه التجارية. انخفضت أسهم البنك بنسبة 73٪ هذا العام، بما في ذلك انخفاض بنسبة 23٪ يوم الاثنين، ويتم تداول الأسهم الآن بأقل من 3 دولارات للسهم الواحد.

من بين الأمور التي تهم المحللين والمستثمرين وضع ودائع بنك نيويورك التجاري. الشهر الماضي البنك قال كان لديها 83 مليار دولار من الودائع اعتبارًا من 5 فبراير، وكان 72٪ منها مؤمنًا أو مضمونًا. لكن هذه الأرقام تعود إلى اليوم السابق لبدء وكالة موديز في خفض تصنيفات البنك، مما أثار تكهنات بشأن رحلة ممكنة من الودائع منذ ذلك الحين

يمكن أن تؤثر تخفيضات تصنيف موديز على الأموال في مجالين على الأقل: أعمال “الخدمات المصرفية كخدمة” مع ودائع بقيمة 7.8 مليار دولار اعتبارًا من قرار تنظيمي في مايو. الايداعووحدة ضمان الرهن العقاري مع ودائع تتراوح بين 6 مليارات دولار و 8 مليارات دولار.

وقال كيث هورويتز، محلل سيتي جروب، في مذكرة بحثية بتاريخ 4 فبراير/شباط: “هناك خطر محتمل على خدمة الودائع في حالة تخفيض التصنيف الائتماني”.

أخبر المسؤولون التنفيذيون في بنك نيويورك هورويتز أن تصنيف الودائع، الذي ربطته وكالة موديز عند A3 في ذلك الوقت، يجب أن ينخفض ​​أربع درجات قبل أن يتعرض للخطر. لقد انخفض ستة درجات منذ نشر تلك المذكرة.

خلال مكالمة جماعية يوم 7 فبراير، المدير المالي لبنك نيويورك التجاري جون بينتو وأكد أن أعمال ضمان الرهن العقاري في البنك تحتاج إلى الحفاظ على وضع الدرجة الاستثمارية، وقال إن مستويات الودائع في الوحدة تراوحت بين 6 مليارات دولار و8 مليارات دولار.

وقال كريس ماكجراتي، المحلل لدى KBW، عن خفض تصنيف موديز: “إذا كان هناك عقد مع هؤلاء المودعين، فيجب أن تكون من الدرجة الاستثمارية، فمن الناحية النظرية سيكون ذلك حدثًا مثيرًا”.

لم يستجب NYCB على الفور لمكالمات CNBC أو رسالة بريد إلكتروني تطلب التعليق.

لا يمكن تحديد ما تجبر العقود بنك نيويورك المركزي على فعله في حالة انتهاك حالة الدرجة الاستثمارية، أو ما إذا كانت هناك حاجة إلى تخفيض التصنيف من شركات التصنيف المتعددة لتفعيل الأحكام التعاقدية. على سبيل المثال، في حين خفضت وكالة فيتش التصنيف الائتماني لبنك نيويورك التجاري إلى نفاية وفي الأسبوع الماضي، أبقى البنك ودائع البنك غير المؤمن عليها طويلة الأجل عند مستوى BBB-، وهو مستوى أعلى من المخاطر غير المرغوب فيها.

وقال ماكجراتي إنه لاستبدال الودائع، يمكن لبنك نيويورك المركزي جمع ودائع بوساطة، أو إصدار ديون جديدة أو الاقتراض من مرافق الاحتياطي الفيدرالي، ولكن من المحتمل أن يأتي كل ذلك بتكلفة أعلى.

وقال ماكجراتي: “سيفعلون كل ما يلزم للاحتفاظ بالودائع في المنزل، ولكن مع استمرار هذا السيناريو، قد يصبح تمويل الميزانية العمومية أكثر تكلفة”.

لا تفوّت هذه القصص من CNBC PRO: