تبدأ أرباح الشركات للربع الأول في الارتفاع هذا الأسبوع، حيث من المقرر أن تعلن بعض أكبر البنوك الأمريكية وشركة البث المباشر الرائدة عن نتائجها. هناك أكثر من 35 شركة من شركات S&P 500 مستعدة لنشر أحدث أرقامها ربع السنوية، بما في ذلك بنك جولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي. Netflix ينتظر في الأجنحة. بدأت الفترة المشمولة بالتقرير بداية صعبة يوم الجمعة. سجل بنك جيه بي مورجان تشيس نتائج أفضل من المتوقع، لكن المخاوف بشأن صافي دخل الفائدة ضغطت على السهم. حتى الآن، نشر حوالي 30 اسمًا من أسهم S&P 500 أرقام الربع الأول. ومن بين هؤلاء، 80% تجاوزت التوقعات، حسبما تظهر بيانات FactSet. ألقِ نظرة على تفصيل CNBC Pro لما هو متوقع من بعض التقارير الرئيسية لهذا الأسبوع. جميع الأوقات شرقية. من المقرر أن يعلن بنك جولدمان ساكس يوم الاثنين عن أرباحه قبل الجرس، متبوعًا بمكالمة في الساعة 9:30 صباحًا الربع الأخير: سجلت GS إيرادات الربع الرابع التي فاقت توقعات المحللين بفضل نتائج إدارة الأصول الأفضل من المتوقع. هذا الربع: يتوقع المحللون أن يعلن بنك جولدمان عن زيادة طفيفة في الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وفقًا لشركة LSEG. ما تراقبه CNBC: تأتي الأسهم في البنك الاستثماري في تقريرها ربع السنوي بعد خسائر أسبوعية متتالية. هل تستطيع أرقام الربع الأول إعادة جولدمان إلى المسار الصحيح؟ وأشار ديفين رايان، محلل JMP Securities، في وقت سابق من هذا الشهر إلى أنه يفضل بنك جولدمان ساكس على منافسه مورجان ستانلي، مشيرًا إلى تقييم أكثر جاذبية. وقال رايان “هذا الرأي ليس سلبيا على نموذج أعمال مورجان ستانلي بل تعليق على أن التقييم كان يعكس بالفعل ملف عوائد أكثر تطبيعا في حين تم تقييم تقييم جولدمان ساكس بشكل خاطئ مؤقتا من أجل التطبيع الحتمي”. ما يظهره التاريخ: تجاوزت أرباح بنك جولدمان ساكس تقديرات 85% من الوقت، وفقًا لمجموعة Bespoke Investment Group. ومع ذلك، انخفضت الأسهم في ثلاثة من أيام الأرباح الخمسة الماضية، بما في ذلك انخفاض واحد بنسبة 6.4٪. من المقرر أن يعلن بنك أوف أمريكا يوم الثلاثاء عن أرباحه قبل جرس الافتتاح. من المقرر إجراء مكالمة مع الإدارة في الساعة 8:30 صباحًا الربع الأخير: انخفضت أسهم بنك المطار بعد أن أعلن البنك عن انخفاض في أرباح الربع الرابع. هذا الربع: من المتوقع أن تعلن الشركة المصرفية العملاقة التي يقع مقرها في شارلوت عن انخفاض في الأرباح على أساس سنوي بنسبة 20٪ تقريبًا، وفقًا لـ LSEG. ما تراقبه سي إن بي سي: عانت أسهم بنك أوف أمريكا مؤخرًا، حيث خسرت 5.6٪ هذا الشهر مع قيام المستثمرين بإعادة تسعير توقعات خفض أسعار الفائدة. وفي وقت سابق من شهر أبريل، خفض بنك UBS تصنيف بنك أوف أمريكا إلى محايد من الشراء، مشيرًا إلى أنه في حين أن البنك يحقق نظريًا المزيد من الأموال بأسعار فائدة أعلى، إلا أن هناك “مخاوف بشأن الاقتصاد وسياساته”. [held-to-maturity bond] قد تظهر المحفظة مرة أخرى وتؤثر سلبًا على مضاعفات السوق بشكل أكبر. من المقرر أن تعلن شركة UnitedHealth عن أرباحها في السوق الأولية، تليها مكالمة جماعية في الساعة 8:45 صباحًا في الربع الأخير: أعلنت الأمم المتحدة عن أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع، لكن الأسهم انخفضت بأكثر من 3% في هذا الربع: شركة التأمين الصحي العملاقة من المتوقع أن تحقق مكاسب طفيفة في الأرباح ونمو الإيرادات على أساس سنوي، كما تظهر بيانات LSEG. ما تراقبه CNBC: تأتي شركة التأمين الصحي في تقريرها للربع الأول وهي بحاجة إلى الفوز، وانخفضت الأسهم بنسبة 16٪ منذ بداية العام حتى الآن بسبب تداعيات الهجوم الإلكتروني وزيادة أقل من المتوقع في أقساط Medicare Advantage تضغط على عضو مؤشر داو جونز الصناعي هل يمكن أن يؤدي تقرير الشركة إلى العودة؟ ما الذي يظهره التاريخ: منذ أوائل عام 2018، أخطأت UnitedHealth توقعات الأرباح مرتين فقط، حسبما تظهر بيانات مفصل. يتمتع السهم أيضًا بتاريخ من الأداء الجيد في يوم الأرباح، حيث ارتفع بمتوسط 0.8٪. من المقرر أن يعلن بنك مورجان ستانلي عن أرباحه قبل الافتتاح. ومن المقرر أيضًا إجراء مكالمة جماعية حول الأرباح في الساعة 9:30 صباحًا. الربع الأخير: فاقت إيرادات MS التوقعات، لكن مديرها التنفيذي حذر من المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية المقبلة. هذا الربع: يتوقع المحللون الذين استطلعتهم LSEG انخفاضًا طفيفًا في الأرباح والإيرادات على أساس سنوي. ما تراقبه CNBC: تلقى مورجان ستانلي ضربة قوية الأسبوع الماضي، حيث خسر أكثر من 6٪ بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن العديد من المنظمين كانوا يحققون في كيفية قيام قسم إدارة الثروات بالشركة بفحص العملاء المعرضين لخطر غسيل الأموال. وسيبحث المستثمرون عن تحديثات حول ذلك، بالإضافة إلى كيفية تعامل البنك مع بيئة أسعار الفائدة المتغيرة. ما يظهره التاريخ: حقق بنك وول ستريت مكاسب بنسبة 0.8٪ في يوم الأرباح، وفقًا لـ Bespoke. وتتجاوز الشركة أيضًا تقديرات النتيجة النهائية بنسبة 78% من الوقت. من المقرر أن تعلن شركة United Airlines عن أرباحها بعد الإغلاق. من المقرر إجراء مكالمة في اليوم التالي الساعة 10:30 صباحًا الربع الأخير: تسترشد UAL بخسارة في الربع الأول بسبب إيقاف تشغيل طائرات Boeing 737 Max 9. هذا الربع: من المتوقع أن ينمو الخط الأعلى لشركة الطيران بنسبة 9٪ تقريبًا على أساس سنوي، وفقًا لشركة LSEG. ما تشاهده ليزلي جوزيفز، مراسلة شركة طيران سي إن بي سي: سيركز المستثمرون على مدى قدرة يونايتد على النمو في الأشهر والسنوات المقبلة. يونايتد هي إحدى شركات الطيران التي تشعر بالألم بسبب تأخر التسليمات من بوينغ، وقد أرجعت شركة النقل التأخير إلى قرارها بإيقاف توظيف الطيارين مؤقتًا هذا الربيع ومنح الطيارين إجازة غير مدفوعة الأجر. هناك أيضًا إشراف إضافي من إدارة الطيران الفيدرالية على المشكلات الميكانيكية الأخيرة لشركة يونايتد، بما في ذلك الإطار الذي سقط من طائرة 777 أثناء مغادرتها سان فرانسيسكو الشهر الماضي. وقالت يونايتد في أوائل أبريل إنها ستؤجل مسارين مرتبطين بمراجعة السلامة التي تجريها إدارة الطيران الفيدرالية. ألغت شركة United يوم المستثمر الخاص بها حيث ركزت على مراجعة بروتوكول السلامة الخاص بإدارة الطيران الفيدرالية. ما يظهره التاريخ: لقد تجاوزت يونايتد توقعات الأرباح لستة أرباع متتالية، حسبما تظهر بيانات بيسبوك. كما شهد السهم مكاسب قوية في أربع من تلك الحالات. الخميس، من المقرر أن تعلن Netflix عن أرباحها بعد الإغلاق. من المقرر إجراء مكالمة مع الإدارة في الساعة 4:45 مساءً في الربع الأخير: ارتفع سهم NFLX بنسبة 10% بفضل الإضافات القوية للمشتركين والإيرادات الأفضل من المتوقع. هذا الربع: من المتوقع أن تسجل منصة البث المباشر المهيمنة في الولايات المتحدة نموًا في الأرباح بأكثر من 50٪ مقارنة بالعام الماضي، وفقًا لـ LSEG. ما تشاهده قناة CNBC: اشتعلت أسهم Netflix هذا العام، حيث ارتفعت بأكثر من 27٪. وأشار جيسون هيلفستين، المحلل في أوبنهايمر، إلى أن الزخم يمكن أن يستمر في أرباح الربع الأول. ويتوقع اشتراكات قوية مدعومة بالإعلانات، وقال: “ستكون المشاركة المدفوعة ذات ذيل أطول مما كان متوقعًا في البداية، مع اغتنام 20% فقط من فرصة الـ 100 مليون حتى الآن.” ما يظهره التاريخ: تجاوزت أرباح Netflix تقديرات 80% من الوقت، وفقًا لـ Bespoke. بلغ متوسط تقدم الأسهم 0.1٪ فقط في يوم الأرباح، لكنها سجلت مكاسب مكونة من رقمين بعد صدور التقريرين الأخيرين. من المقرر أن تعلن شركة Friday Procter & Gamble عن أرباحها قبل الجرس، متبوعة بمكالمة في الساعة 8:30 صباحًا الربع الأخير: أعلنت PG عن أرباح فاقت التوقعات حيث أعطى ارتفاع الأسعار دفعة للشركة. هذا الربع: من المتوقع أن تسجل شركة تصنيع الصابون ومعجون الأسنان Ivory Crest أرباحًا طفيفة ونموًا طفيفًا في الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وفقًا لشركة LSEG. ما تشاهده سي إن بي سي: قد تكون نتائج شركة بروكتر مختلطة، وفقًا لمحلل مورجان ستانلي دارا محسنيان. وفي مذكرة بتاريخ 7 أبريل، قال إن نمو المبيعات العضوية قد يكون ضعيفًا، لكنه أضاف أن الهوامش الإجمالية قد تكون قوية. “نبقى [overweight] على المدى الطويل، مع استمرار مكاسب حصة PG في السوق مع التنفيذ القوي، على الرغم من ليونتها [organic sales growth] على ضعف فئة الجمال في الصين على المدى القريب وتباطؤ نمو فئة الأسواق المتقدمة مع تباطؤ الأسعار، وكذلك قبل التحسن [organic sales growth] كتب المحلل: “الاتجاهات في السنة المالية 25، حيث تعاني شركة PG من الضعف في الصين على المدى القريب، ويجب أن تستفيد من إعادة الاستثمار في السنة المالية 24”. بنسبة لا تقل عن 2.6% في كل حالة.