التحليل الفني للبيتكوين بالدولار الأمريكي
الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين – فقط سعر الإغلاق الأسبوعي أقل من 57000 دولار أمريكي من شأنه أن يغير الصورة بشكل حاسم.البيتكوين بالدولار الأمريكي، الرسم البياني الأسبوعي اعتبارًا من 23 مارس 2024
المصدر: ترادينغ فيو
منذ أدنى مستوى عند 15,479 دولارًا أمريكيًا في 21 نوفمبر 2022، ارتفعت أسعار البيتكوين بنسبة مذهلة +376.7% إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 73,794 دولارًا أمريكيًا في غضون 13.5 شهرًا فقط. وهكذا، فإن السوق الهابطة قد انتهت بشكل لا لبس فيه!
في حين أن الارتفاع بأكمله حتى منتصف أكتوبر 2023 استمر بسلاسة نسبيًا، إلا أن الترقب والموافقة وإطلاق التداول النهائي لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية هو الذي أدى إلى ارتفاع الأسعار العمودي تقريبًا. يعد الارتفاع الرأسي للأسعار حلمًا للمتداولين المستثمرين، ولكنه يزيد أيضًا من خطر حدوث تراجعات كبيرة. ففي نهاية المطاف، تولد التجمعات في حالة من الذعر وتنتهي دائما بالنشوة الكاملة والمبالغة. من هذا المنظور البسيط، يجب التعامل مع أسعار البيتكوين التي تبلغ حوالي 70,000 دولار أمريكي بقدر كبير من الحذر.
على الرسم البياني الأسبوعي، أدى ارتفاع الأسعار العمودي إلى 73,793 دولارًا أمريكيًا مؤخرًا إلى تراجع حاد، ولكن يمكن التحكم فيه حتى الآن إلى 60,760 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، فقد أدى هذا إلى ظهور إشارة بيع على مؤشر ستوكاستيك الأسبوعي. من المحتمل أن تؤدي منطقة المقاومة الواسعة بين 58000 دولار أمريكي و69000 دولار أمريكي إلى إبقاء عملة البيتكوين مشغولة لفترة أطول مما يتوقعه الكثيرون حاليًا. في الوقت نفسه، يظل الارتفاع قائمًا طالما لم يتم اختراق مستوى 57000 دولار أمريكي على أساس الإغلاق الأسبوعي.
باختصار، لا يزال الرسم البياني الأسبوعي صعوديًا. ومع ذلك، فإن إشارات البيع الأولى تزحف. ونتوقع أن تتأرجح عملة البيتكوين على الأرجح بطريقة متقلبة جدًا داخل النصف العلوي من قناة الاتجاه الصعودي بين 57000 دولار أمريكي و77000 دولار أمريكي طوال فصل الربيع وأوائل الصيف.
الرسم البياني اليومي – بناء قاعدة فوق 60,000 دولار أمريكي
البيتكوين بالدولار الأمريكي، الرسم البياني اليومي اعتبارًا من 23 مارس 2024
المصدر: ترادينغ فيو
على الرسم البياني اليومي، فإن تشكيل الرأس والكتفين المتوقع كان بمثابة سوء تقدير واضح. مع الاختراق فوق 50,000 دولار أمريكي، ارتفعت الأسعار بشكل لا يمكن إيقافه، لتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 73,793 دولارًا أمريكيًا.
كان التراجع منذ 14 مارس بمثابة أول إشارة بيع واضحة من مؤشر ستوكاستيك منذ 11 يناير. ولا تزال إشارة البيع هذه سليمة حتى الآن. لم يدخل مؤشر التذبذب بالكامل بعد إلى منطقة التشبع في البيع، مما يشير إلى احتمال حدوث المزيد من الضعف على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، فإن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم سريع الارتفاع (41,588 دولارًا أمريكيًا) أقل بكثير من حركة السعر الحالية وربما يكون بعيدًا جدًا عن تبرير مستويات الأسعار المرتفعة إلى حد ما.
وبشكل عام، فإن الرسم البياني اليومي هبوطي حاليًا، مما يدل على استمرار التصحيح أو التماسك على المدى القصير. ومع ذلك، لا يمكن التنبؤ بعد بمستويات منخفضة جديدة أقل من 60,760 دولارًا أمريكيًا، خاصة وأن مؤشر ستوكاستيك اليومي قد وصل تقريبًا إلى منطقة ذروة البيع. يمكن أن يكون التقلب ذهابًا وإيابًا بين حوالي 61,000 دولار أمريكي و67,000 دولار أمريكي كافيًا لبناء قاعدة ومن ثم توليد إشارة شراء متعارضة جديدة في غضون أيام قليلة.
معنويات البيتكوين – التفاؤل المفرط يؤدي إلى التراجع.
مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة على المدى الطويل، اعتبارًا من 20 مارس 2024
مع حصوله على 88 نقطة من أصل 100 في 14 مارس، وصل “مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة” إلى أعلى مستوى له منذ 21 فبراير 2021. وبفضل التراجع الأخير، تراجع هذا التفاؤل المفرط بشكل ملحوظ إلى حد كبير.
المصدر: كوين ماركت كاب
يسلط “مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة CMC” الخاص بـ CoinMarketCap الضوء أيضًا على المبالغة في الأسابيع الأخيرة. ربما يكون التراجع قد بدأ بالفعل تعديلًا كبيرًا في المعنويات، مما يشير إلى أن قطاع العملات المشفرة بأكمله قد يواجه بعض الأسابيع الصعبة، وربما حتى أشهر قادمة.
وبشكل عام، كانت المعنويات مفرطة في التفاؤل في الآونة الأخيرة. فقط عندما تعود قيم المشاعر إلى الحياد تظهر فرص الشراء المتعارضة.
موسمية البيتكوين – موسمية مواتية حتى أوائل يونيو
الموسمية للبيتكوين، اعتبارًا من 21 مارس 2024
المصدر: سيزوناكس
بين منتصف مارس ومنتصف أبريل، تم تداول عملة البيتكوين تاريخيًا بشكل جانبي. وفقًا للتحليل الموسمي، من المتوقع أن يبدأ الاتجاه الصعودي الجديد في النصف الثاني من شهر أبريل فقط. ومع ذلك، تشير الإحصائيات إلى أن فرصة الشراء المهمة التالية للبيتكوين قد لا تحدث حتى سبتمبر أو أكتوبر.
باختصار، تظل الموسمية محايدة حتى منتصف أبريل. فقط بعد ذلك، وحتى الأسبوع الثاني من شهر يونيو، سوف تتحول الإشارات إلى اللون الأخضر أو الصعود مرة أخرى.
المال السليم: بيتكوين مقابل. الذهب والبيتكوين – تصحيح محتمل على الرغم من صناديق الاستثمار المتداولة والنصف
نسبة البيتكوين إلى الذهب، الرسم البياني الأسبوعي اعتبارًا من 23 مارس 2024
المصدر: ترادينغ فيو
بسعر 65,250 دولارًا أمريكيًا لبيتكوين واحد وحوالي 2,165 دولارًا أمريكيًا للأوقية الواحدة، ستحتاج حاليًا إلى ما يقرب من 30.13 أونصة من الذهب للحصول على بيتكوين واحد. وعلى العكس من ذلك، تبلغ تكلفة أونصة الذهب حوالي 0.033 بيتكوين.
ونتيجة لذلك، كان على الذهب مرة أخرى أن يحقق مكاسب كبيرة مقابل البيتكوين خلال الشهرين الماضيين. بشكل عام، ارتفعت نسبة البيتكوين إلى الذهب بنسبة 279.4% لصالح البيتكوين منذ 22 نوفمبر 2022. وبدلاً من 9 أونصات، يحتاج المرء الآن إلى أكثر من 30 أونصة من الذهب مقابل عملة بيتكوين واحدة! ومع ذلك، فإن النسبة لم تصل بعد إلى ذروتها البالغة 37 أونصة اعتبارًا من 18 أكتوبر 2021.
في حين أن الزيادة الحادة في الأسعار في الأسابيع الأخيرة يبدو أنها تدعو إلى تراجع صحي، إلا أنه لا توجد علامة على نهاية أداء بيتكوين المتفوق مقابل الذهب. في حالة حدوث تراجع أكبر، يبدو أن المنطقة المحيطة بـ 24 مهيأة للعمل كمستوى دعم. وتتزامن هذه المنطقة أيضًا مع خط الاتجاه الصعودي منذ أكتوبر 2023.
بشكل عام، تبدو نسبة البيتكوين/الذهب “مرتفعة” إلى حد ما، وسيكون التراجع الصحي مناسبًا. وعلى أقصى تقدير، يجب أن تجد النسبة دعمًا في النطاق بين 23 و25.
تحديث الاقتصاد الكلي – يستمر التضخم الثابت في تغذية الطفرة المتصدع
S&P بالدولار الأمريكي، الرسم البياني اليومي اعتبارًا من 23 مارس 2024
المصدر: ترادينغ فيو
منذ أدنى مستوى له في 27 أكتوبر 2023، ارتفع مؤشر الأسهم الأمريكية S&P500 بنسبة هائلة بلغت 1165 نقطة، أو أكثر من 28٪. وقد أدى الضجيج المحيط بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب الآمال بتخفيض أسعار الفائدة، إلى ارتفاع لا يصدق، مما أضاف حوالي 10 تريليون دولار أمريكي إلى القيمة السوقية. هذه “العملة” التي تم إنشاؤها “من لا شيء” تحافظ على ارتفاع معدلات التضخم لأن ارتفاع محافظ الأسهم يؤدي أيضًا إلى تنشيط الإنفاق الاستهلاكي.
ومع ذلك، واحد فقط من كل أربعة أمريكيين يمتلك الأسهم ويتاجر بها. ومن ناحية أخرى، فإن نسبة 75% المتبقية من سكان الولايات المتحدة تواجه ارتفاعاً مستمراً في الأسعار واقتصاداً حقيقياً متعثراً في العديد من المجالات. والوضع أسوأ من ذلك في ألمانيا، حيث يستثمر حوالي 17.6% فقط من السكان الذين تبلغ أعمارهم 14 عاماً فما فوق في الأسهم، في حين انزلقت البلاد إلى الركود. وهذا يعني أن واحداً فقط من كل ستة، إن كان على الإطلاق، تمكن من المشاركة في الارتفاع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق (18,233 باينت). ومع ذلك، فإن ما يقرب من خمسة ملايين مواطن ألماني يمتلكون أيضًا عملة البيتكوين. ويستمر هذا التفاوت بين الفائزين والخاسرين فيما يتعلق بالتضخم في الاتساع.
الأسواق في حالة جنون المضاربة
ونظرًا للزيادة الكبيرة في الأسواق، فمن غير المرجح إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في الوقت الحالي. وبدلاً من ذلك، يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي إبقاء الأسواق سعيدة بالوعود، من دون اتخاذ إجراءات ملموسة في الواقع. ومن الصعب قياس المدة التي سيستمر فيها هذا في ضوء الأزمة المصرفية المستمرة والمشاكل المستمرة في قطاع العقارات التجارية في الولايات المتحدة. ومن المرجح أن تؤدي الزيادة في معدل البطالة فوق المستوى المتوقع لعام 2024 بنسبة 4% ونمو الأجور إلى أقل من 4% إلى تخفيف فوري للسياسة النقدية الأمريكية.
من الواضح أن الأسواق تعيش حالة من جنون المضاربة والمزاج الحزبي. قد تصل Nvid. أيضًا إلى المعلم النفسي البالغ 1000 دولار أمريكي، لكن تقييمات بعض أسهم التكنولوجيا أصبحت شديدة الانحدار. على أية حال، فإن النافذة الموسمية المواتية تقترب ببطء ولكن بثبات من نهايتها في الأسابيع الستة المقبلة.
بعد ذلك، يأتي القول المأثور القديم “البيع في شهر مايو ثم اذهب بعيدًا” حيز التنفيذ لأن أسواق الأسهم بشكل عام تميل إلى الركود بين شهري مايو وسبتمبر. وبعد التجمع الضخم، سيكون الاستراحة خلال الصيف أمرًا صحيًا. نظرًا للهيمنة الجديدة لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية، فمن غير المرجح أن تتجنب Bitcoin بشكل مستدام مثل هذا التصحيح أو الاستراحة في أسواق الأسهم. بعد كل شيء، زاد الارتباط بين البيتكوين ومؤشر ناسداك بشكل ملحوظ خلال الأشهر الستة الماضية.
Bitcoin – تصحيح محتمل على الرغم من صناديق الاستثمار المتداولة والنصف
جنبًا إلى جنب مع حالة التشبع الشرائي، ومستويات التفاؤل المرتفعة للغاية مؤخرًا، والتصحيح / التوحيد القادم المحتمل في أسواق الأسهم، نرى فرصًا جيدة لأن تصبح عملة البيتكوين أرخص بشكل ملحوظ مرة أخرى.
ومع ذلك، بشكل عام، تستمر الطفرة في الانهيار. من الناحية النظرية، قد يؤدي التوقف القصير في الأسواق خلال الصيف إلى الضغط بالفعل على بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن المشاركين في السوق مدللون للغاية حاليًا لدرجة أن التراجع بنسبة 5٪ إلى 10٪ في أسواق الأسهم يمكن أن يسبب الذعر.
الخلاصة: البيتكوين – تصحيح محتمل على الرغم من صناديق الاستثمار المتداولة والنصف
بعد الارتفاع الشديد الذي شهدته الشهرين الماضيين، وصلت عملة البيتكوين إلى قمة قصيرة المدى عند 73,793 دولارًا أمريكيًا. هناك دلائل متزايدة على أن هذا قد يكون ذروة مهمة على المدى المتوسط.
في حين أن الاختبار الأول للدعم عند حوالي 60.000 دولار أمريكي صمد بقوة، فمن المرجح أن تخترق المحاولة الثانية الاتجاه الهبوطي. بعد كل شيء، يمثل مستوى 60,000 دولار أمريكي فقط الحد الأدنى المطلق لتصحيحات فيبوناتشي (23.6%) للارتفاع بأكمله من أدنى مستويات 15,479 دولارًا أمريكيًا في نوفمبر 2022! لذلك، يجب على الثيران تجنب أي اقتراب من هذا المستوى النفسي المستدير.
سيناريوهات مختلفة، لكن سعر البيتكوين أعلى من 100 ألف في وقت ما أمر محتمل جدًا!
سيكون السيناريو الأكثر ترجيحًا هو الارتداد النموذجي إلى مستوى تصحيح 38.2٪، والذي ينتظر حوالي 51500 دولارًا أمريكيًا. والتراجع الطبيعي تمامًا نحو تصحيح 61.8٪ قد يؤدي إلى عودة البيتكوين إلى ما يقرب من 38000 دولار أمريكي.
المصدر: ويسلاد على Tradingview
بالطبع، يجب علينا أولاً أن ننتظر لنرى كيف سيتطور الطلب من صناديق الاستثمار المتداولة بالتزامن مع “التخفيض إلى النصف”. علاوة على ذلك، لا يزال من الممكن حدوث ارتفاعات سريعة تصل إلى 70,000 دولار أمريكي أو أكثر في أي وقت. ومع ذلك، فإننا نشك فيما إذا كانت القوى ستكون كافية للوصول إلى أعلى مستوياتها الجديدة على الإطلاق والتي تزيد عن 75000 دولار أمريكي إلى 77000 دولار أمريكي بحلول الصيف.
المصدر: ترادينغ فيو
إذا تم التصحيح أو الدمج على شكل “نمط الكأس والمقبض”، فقد تستغرق عملية التصحيح/الدمج بأكملها حوالي ثلاثة إلى تسعة أشهر. قد يؤدي ذلك إلى توقع زمني محتمل حتى سبتمبر أو أكتوبر 2024 مع سعر مستهدف محتمل يبلغ 51,500 دولار أمريكي للقاع النهائي. بالطبع، ستكون هذه فرصة شراء رائعة قبل أن تتجه عملة البيتكوين نحو 100000 دولار أمريكي أو أعلى.
إفشاء:
هذه المقالة والمحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا تحتوي على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده. وهي لا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء شركة Midas Touch Consulting.