(بلومبرج) – أدى انخفاض السندات إلى انخفاض الأسهم حيث أثار بيع ضعيف آخر لسندات الخزانة مخاوف بشأن تضخم العرض الذي قد يستمر في دفع العائدات للارتفاع في وقت لا يتعجل فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.
الأكثر قراءة من بلومبرج
باعت الولايات المتحدة سندات مدتها سبع سنوات بقيمة 44 مليار دولار بفائدة 4.650% – أعلى من مستوى ما قبل المزاد البالغ 4.637%. يأتي ذلك بعد يوم واحد فقط من عرضين أمريكيين آخرين بقيمة إجمالية 139 مليار دولار شهدا طلبًا فاترًا. وتمارس مبيعات السندات هذه تأثيرًا متزايدًا على العديد من فئات الأصول، مما يسلط الضوء على كيفية استمرار حالة عدم اليقين بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في السيطرة على الأسواق حيث لا يُظهر التضخم سوى القليل من علامات الاعتدال. وتأتي في وقت لا تبدو فيه الأسهم رخيصة بالضرورة.
رد فعل الولايات المتحدة: يُظهر الكتاب باللون البيج تقدمًا بطيئًا نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي
قال مات مالي من شركة Miller Tabak + Co: “إن “الإعداد” في الوقت الحالي أصبح بسرعة مصدر قلق”. وأضاف: “لم ترتفع العائدات مرة أخرى في الولايات المتحدة فحسب، بل إنها تتحرك نحو الأعلى في أجزاء أخرى من العالم. هذه ليست أخبارًا جيدة لسوق الأوراق المالية التي يتم تداولها بمعدل 22 ضعف الأرباح الآجلة.
انخفض مؤشر S&P 500 إلى ما دون 5300. تراجعت شركة American Airlines Group Inc. بسبب توقعات مخيبة للآمال. قادت شركة UnitedHealth Group Inc. خسائر الصناعة بعد أن قالت إنها تتوقع “اضطرابًا” قادمًا مع قيام الولايات بتقليص عدد المسجلين في برامج Medicaid الخاصة بها. ارتفعت أسهم شركة Marathon Oil Corp بعد أن وافقت شركة ConocoPhillips على الاستحواذ عليها في صفقة بقيمة 17 مليار دولار. تخلت مجموعة BHP عن عرضها لشراء شركة Anglo American Plc.
وارتفعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات سبع نقاط أساس إلى 4.62%. تجاوزت إصدارات السندات الأوروبية هذا العام تريليون يورو (1.1 تريليون دولار) قبل أكثر من أسبوع من الرقم القياسي السابق. ارتفعت عائدات السندات الألمانية إلى أعلى مستوى لها منذ ستة أشهر مع تسارع التضخم. تشير أحدث قراءة للتضخم في أستراليا إلى أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة في الوقت الحالي.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في مسحه البيج بوك للاتصالات التجارية الإقليمية إن الاقتصاد الأمريكي توسع بوتيرة “طفيفة أو متواضعة” في معظم المناطق منذ أوائل أبريل وتراجع المستهلكون عن ارتفاع الأسعار.
قال جيف روتش، من LPL Financial: “أصبح المستهلكون أكثر وعياً بالأسعار، مما يضغط على الأرجح على هوامش الربح”. “يجب أن نتوقع المزيد من الخصومات والحوافز حيث يعاني بعض المستهلكين من ارتفاع الأسعار المستمر.”
وشدد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وزملاؤه على الحاجة إلى مزيد من الأدلة على أن التضخم يسير في طريق مستدام نحو هدفهم البالغ 2٪ قبل خفض سعر الفائدة القياسي، والذي بلغ أعلى مستوى له منذ عقدين منذ يوليو.
وقالت سوليتا مارسيلي من UBS لإدارة الثروات العالمية: “ما زلنا نعتقد أن العائدات السيادية الأمريكية يجب أن تنهي العام على انخفاض مع تباطؤ التضخم والنمو الاقتصادي وقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في الأشهر الأخيرة من العام”.
في هذه الأثناء، يراهن سوق الخيارات على أن مؤشر S&P 500 سيشهد تقلبات طفيفة بعد مزادات السندات هذا الأسبوع ومقياس التضخم الأساسي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، مع تطلع المتداولين بدلاً من ذلك إلى قراءة الشهر المقبل لأسعار المستهلكين والاجتماع القادم للبنك المركزي.
من المفترض أن يتحرك مقياس الأسهم القياسي بنسبة 0.5٪ فقط في أي من الاتجاهين بعد مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، استنادًا إلى تكلفة البيع والشراء، وفقًا لستيوارت كايزر، رئيس قسم تداول الأسهم الأمريكية في سيتي جروب. إستراتيجية.
وقال كايزر إن القراءة أقل من الحركة الضمنية في 7 يونيو – تقرير الوظائف التالي – ومؤشر أسعار المستهلك وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم بشأن سعر الفائدة – وكلاهما في 12 يونيو، والذي سيكون الأكبر قبل اجتماع البنك المركزي منذ ديسمبر.
ويتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي ناقص الغذاء والطاقة بنسبة 0.2٪ في أبريل. وهذا من شأنه أن يمثل أصغر تقدم حتى الآن هذا العام لهذا الإجراء. من المحتمل أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الإجمالي بنسبة 0.3٪. وتتعارض الزيادات هذا العام مع القراءات الثابتة نسبيًا في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، مما يؤكد التقدم غير المتكافئ الذي حققه بنك الاحتياطي الفيدرالي في معركته مع التضخم.
كان عملاء Bank of America Corp بائعين صافين للأسهم الأمريكية للأسبوع الرابع على التوالي حيث قاموا ببيع ما قيمته 2 مليار دولار من الأسهم خلال فترة الخمسة أيام المنتهية يوم الجمعة الماضي.
وجاءت التدفقات الخارجة بشكل رئيسي من صناديق التحوط والمستثمرين الأفراد، حيث كانت المؤسسات مشترية صافية، حسبما كتب الاستراتيجيون الكميون بقيادة جيل كاري هول.
وصل تعرض صناديق التحوط لشركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة إلى مستوى قياسي بعد تقرير الأرباح المذهلة لشركة Nvidia Corp الأسبوع الماضي، وفقًا لشركة الوساطة المالية الرئيسية التابعة لشركة Goldman Sachs Group Inc.
إن ما يسمى بالشركات السبع الرائعة – Nvidia وApple Inc. وAmazon.com Inc. وMeta Platforms Inc. وAlphabet Inc. وTesla Inc. وMicrosoft Corp – تمثل الآن حوالي 20.7% من إجمالي صافي تعرض صناديق التحوط. وأظهر التقرير للأسهم الأمريكية الفردية.
أبرز مميزات الشركة:
صوت مستثمرو شركة إكسون موبيل بما يتماشى مع توصيات مجلس الإدارة بشأن جميع مقترحات المساهمين في اجتماعه السنوي يوم الأربعاء على الرغم من المعارضة الصريحة للدعوى القضائية التي رفعتها الشركة ضد النشطاء.
قفزت أسهم شركة “أبركرومبي آند فيتش” بعد أن تجاوزت شركة التجزئة تقديرات مبيعات الربع الأول، مما أدى إلى زيادة ارتدادها من مقبرة أزياء المراهقين.
رفعت شركة Dick’s Sporting Goods Inc. توقعاتها لهذا العام وأبلغت عن مبيعات فاقت تقديرات المحللين مع الطلب القوي على المعدات الرياضية عبر الفئات.
أعلنت شركة Robinhood Markets Inc. عن خطة لإعادة شراء ما يصل إلى مليار دولار من أسهمها.
تخطط مجموعة لينوفو المحدودة لبيع ما قيمته 2 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل بدون قسيمة إلى صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية، وهو جزء من اتفاق استراتيجي أوسع مع المملكة المتعطشة للتكنولوجيا.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو، البطالة، ثقة المستهلك، الخميس
مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة، الناتج المحلي الإجمالي، الخميس
يتحدث جون ويليامز ولوري لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس
البطالة في اليابان، مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو، الإنتاج الصناعي، مبيعات التجزئة، الجمعة
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي الرسمي في الصين، الجمعة
مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو، الجمعة
دخل المستهلك الأمريكي، الإنفاق، معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي، الجمعة
رافائيل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحدث يوم الجمعة
بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:
مخازن
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% اعتبارًا من الساعة 2:45 مساءً بتوقيت نيويورك
ونزل ناسداك 100 بنسبة 0.5%
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1%
تراجع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.9%
العملات
ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.4%
ونزل اليورو 0.5 بالمئة إلى 1.0808 دولار
ونزل الجنيه الإسترليني 0.5 بالمئة إلى 1.2704 دولار
ونزل الين الياباني 0.3 بالمئة إلى 157.67 ين للدولار
العملات الرقمية
وانخفضت عملة البيتكوين بنسبة 1.3٪ إلى 67352.01 دولارًا
وانخفضت الأثير بنسبة 2٪ إلى 3753.25 دولارًا
سندات
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس إلى 4.62٪.
وارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 2.69%.
وارتفع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار 12 نقطة أساس إلى 4.40%.
السلع
وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.9٪ إلى 79.09 دولارًا للبرميل
ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.9 بالمئة إلى 2339.48 دولار للأوقية
تم إنتاج هذه القصة بمساعدة شركة بلومبرج للأتمتة.
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي