مع ارتفاع أسهمها بنسبة 23% منذ بداية العام حتى الآن أمازون (ناسداك: AMZN) لقد انتعشت أخيرًا من ركود ما بعد الوباء. يعتمد التعافي على تبسيط أعمال التجارة الإلكترونية والتركيز على محركات النمو الجديدة المثيرة مثل الذكاء الاصطناعي.
دعونا نستكشف كيف يمكن لهذه الديناميكيات أن تستمر في الظهور على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
أمازون أصغر حجما وأكثر شرا
بينما تسريح العمال وخفض التكاليف يمكن أن يثير شعورًا بالرهبة لدى المديرين المتوسطين وغيرهم من الموظفين الذين يمكن استبدالهم، ويمكن أن يكون خبرًا رائعًا للمستثمرين الذين يريدون شركة أكثر انسيابية وربحية. بالنسبة لشركة أمازون، فإن هذه الجهود المثيرة للجدل تحقق نتائج كبيرة.
ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الأول بنسبة متواضعة بلغت 13٪ على أساس سنوي لتصل إلى 143.3 مليار دولار، لكن الدخل التشغيلي ارتفع بأكثر من 200٪ ليصل إلى 15.3 مليار دولار. وجاء العديد من هذه التحسينات من خلال إطلاق الكفاءات في التجارة الإلكترونية في أمريكا الشمالية والدولية، والتي عانت في السابق من هوامش ضعيفة بسبب التوسع المفرط في عصر الوباء في عهد الرئيس التنفيذي السابق لشركة أمازون، جيف بيزوس.
يقوم الرئيس التنفيذي الجديد، آندي جاسي، بخفض التكاليف على نطاق واسع. كما أنه لا يسعى فقط إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل.
ويعيد جاسي تركيز الشركة على ما جعلها ناجحة تاريخيًا في المقام الأول: تجربة العملاء. في الربع الأول، حققت أمازون أسرع سرعات التسليم على الإطلاق، حيث وصل ما يقرب من 60% من طلبات أعضاء Prime في غضون يومين في أكبر 60 منطقة مترو في البلاد.
وفي المدن العالمية الكبرى بما في ذلك لندن وطوكيو وتورنتو، وصلت ثلاثة من أصل أربعة سلع في غضون يومين.
لا ينبغي للمستثمرين أن يتوقعوا أن تكون أعمال التجارة الإلكترونية الضخمة بمثابة نجاح كبير كبير محرك النمو على مدى السنوات الثلاث المقبلة. لكن ال يمكن للشركة الاستفادة من حجمها وكفاءتها التشغيلية للحفاظ على مركزها المهيمن، والحفاظ على رضا العملاء مع تقديم أرباح موثوقة للمستثمرين.
محركات النمو على المدى المتوسط
على مدى السنوات الثلاث المقبلة، ستعتمد آفاق الشركة على مدى قدرتها على تحقيق الدخل الذكاء الاصطناعي التوليدي (منظمة العفو الدولية). لقد طورت نموذج أعمال اختياريًا ومعاولًا يوفر قوة الحوسبة والنماذج الأساسية لعملاء Amazon Web Services (AWS) لإنشاء تطبيقات تواجه المستهلك.
قفزت مبيعات AWS في الربع الأول بنسبة 17٪ على أساس سنوي لتصل إلى 25 مليار دولار. ويستمر قطاع الحوسبة السحابية في المساهمة بحصة كبيرة من الدخل التشغيلي لشركة أمازون، حيث بلغ 9.4 مليار دولار من أصل 15.3 مليار دولار (63٪) التي تم تحقيقها في هذه الفترة.
ستساعد الخدمات الجديدة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مثل Amazon Bedrock – والتي تسمح لعملاء AWS ببناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تواجه المستهلك باستخدام النماذج الأساسية المقدمة – في تعزيز النمو المستمر.
وتقوم الشركة أيضًا بدمج الذكاء الاصطناعي في جوانب أخرى من أعمالها، بما في ذلك خدمة العملاء؛ توليد الصور للإعلانات؛ والمساعد الافتراضي Alexa، الذي تخطط لتحديثه بميزات الذكاء الاصطناعي وإعادة إصداره هذا العام مقابل رسوم اشتراك شهرية. لن تنجح أي من هذه الجهود اصنع أ كبير تأثير بمفردها، لكنها يمكن أن تخلق تأثير دولاب الموازنة، حيث تتراكم العديد من الانتصارات الصغيرة مع بعضها البعض لتوليد زخم كبير.
هل سهم أمازون شراء؟
مع ل السعر إلى الأرباح إلى الأمام (نسبة السعر إلى الربحية) 40، سهم أمازون أغلى من ناسداك 100 المتوسط 31 وهو كبير قسط للدفع لشركة ناضجة لم تعد تعمل على توسيع نطاق أعمالها بسرعة.
ومع ذلك، فإن خفض التكاليف المستمر من قبل أمازون يمكن أن يؤدي إلى تحسينات مستمرة في الربحية، حتى مع تباطؤ نمو مبيعات التجارة الإلكترونية. قسم الحوسبة السحابية بالشركة، AWS، أيضًا تظل فرصة مثيرة للتوسع بهامش ربح مرتفع. وبالتالي، تبدو الأسهم قادرة على التفوق على أداء السوق خلال السنوات الثلاث المقبلة.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في أمازون الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في أمازون، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن أمازون واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي حققت هذا التخفيض أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 808.105 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 10 يونيو 2024
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Whole Foods Market، إحدى الشركات التابعة لشركة Amazon، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. ويل إبيفونج ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مناصب في أمازون ويوصي بها. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.
أين سيكون سهم أمازون خلال 3 سنوات؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool