لا يتباطأ طلب المستثمرين على الصناديق المتداولة في البورصة، وقد تخاطر الشركات التي ليس لديها عروض صناديق الاستثمار المتداولة بخسارة أعمالها، وفقًا لأحد خبراء جولدمان ساكس.
يشير ستيف ساكس، الرئيس التنفيذي للعمليات العالمية لـ Goldman’s ETF Accelerator، إلى أنه على الرغم من الوقت والموارد اللازمة لإطلاق صندوق استثمار متداول، فإن عدم تقديم استراتيجيات استثمار حالية وجديدة مثل صناديق الاستثمار المتداولة قد يكون أكثر تكلفة.
“سيخبرك أي عدد من عملائنا أن تكلفة الفرصة البديلة لا [offering ETF products] “إنه أعظم” ، قال مؤخرًا لقناة CNBC “حافة صندوق الاستثمار المتداول.”
إذا لم يكن لدى الشركة عروض صناديق الاستثمار المتداولة، يعتقد ساكس “في نهاية المطاف ستغادر هذه الأصول وتذهب إلى منافس يفعل ذلك”.
لمساعدة العملاء خلال عملية إطلاق منتجات صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم، جولدمان ساكس خلق لها مسرع صناديق الاستثمار المتداولة، منصة رقمية تساعد العملاء على إطلاق وإدراج وإدارة منتجات صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم. تم إطلاق المسرع في عام 2022 استجابة لما وصفه ساكس بأنه طلب كبير من العملاء.
وقال: “كان عملاؤنا المؤسسيون الأساسيون يتصلون بنا ويتساءلون: كيف يمكننا الدخول إلى مساحة مؤسسة التدريب الأوروبية هذه؟ كيف يمكننا تقديم استراتيجيتنا، النشطة وغير النشطة، في غلاف مؤسسة التدريب الأوروبية؟”.
وفقا لساكس، استفسارات العملاء حول إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة ارتفعت بعد مرور القاعدة 6ج-11 من هيئة الأوراق المالية والبورصات في عام 2019، والتي تهدف إلى مساعدة هذه الصناديق على الإطلاق بشكل أكثر كفاءة.
وقال ساكس: “على الرغم من أننا لا يمكن أن نطلق على ذلك طفرة كبيرة، إلا أنه كان بالتأكيد حافزًا. وكانت الفكرة هي تسهيل إطلاق صندوق استثمار متداول، لكنه لم يجعل الأمر سهلاً”. “في وقت ما، كان لدينا أكثر من 41 عميلًا اتصلوا بنا بنفس المشكلة تمامًا: “كيف أفعل هذا، وكيف أتحرك بسرعة، وهل يمكنك مساعدتنا؟”
وقال ساكس إن الأمر قد يستغرق سنوات لبناء الخبرة وعدد الموظفين وإطار إدارة المخاطر اللازم لإطلاق صندوق استثمار متداول. وهذا هو المكان الذي تهدف منصة التسريع الخاصة ببنك جولدمان إلى المساعدة فيه.
“[It] يسمح لعملائنا بالدخول وإطلاق وإدراج وإدارة صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم – ولكن القيام بذلك بعيدًا عن التكنولوجيا والبنية التحتية وخبرة إدارة المخاطر التي يشتهر بها جولدمان ويصلون بشكل أساسي إلى السوق بشكل أسرع وأرخص مما يمكنهم القيام به بمفردهم. ” قال ساكس.
منذ إنشائه، سهّل المسرّع إطلاق خمسة صناديق استثمار متداولة. الأحدث هو صندوق الأسهم المتداولة (EAGL) التابع لشركة إيجل كابيتال مانجمنت، والتي أدرجت الأسبوع الماضي.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تم إطلاقها من خلال المسرع صندوق المؤشرات المتداولة للجودة الأمريكية التابع لشركة GMO (QLTY) وثلاثة صناديق من Brandes Investment Partners: the صندوق المؤشرات المتداولة ذو القيمة السوقية الصغيرة للعلامات التجارية (BSMC), صندوق الاستثمار المتداول للقيمة الأمريكية (BUSA) و مؤسسة التدريب الأوروبية الدولية (BINV).
“الكائنات المعدلة وراثيا، براندز [and] وقال ساكس: “شعرت شركة إيجل كابيتال جميعها أن رحلة بنائها بنفسها ستكون مكلفة للغاية وطويلة للغاية”. “لم يرغبوا في تفويت تكلفة الفرصة البديلة لعدم تسليم استراتيجياتهم الاستثمارية في الغلاف.”