العملات المشفرة هي قصة تقديم ما لا يستطيع الآخرون تقديمه. عرضت العملات المشفرة الشفافية. عرضت العملات المشفرة الملكية اللامركزية والتمويل الرقمي الأصلي. قدمت العملات المشفرة كل ما لا يستطيع التمويل التقليدي – أو لا – أن يقدمه.
إن ما إذا كانت العملات المشفرة قد أوفت بوعودها هو سؤال مفتوح. الأمر المؤكد هو أن الوقت قد حان للشروع في رحلة جديدة، تجاهلتها المؤسسات التقليدية لفترة طويلة: التمويل الأخلاقي.
حتى مع ظهور الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، لاري فينك، بشكل متزايد تشعر بالقلق إزاء الافتقار إلى الممارسات المالية الأخلاقية ومشاكل استخدامه في التمويل التقليدي، بعض اقتراح التوفيق بين مفهوم ESG والتحول إلى مفهوم “الرأسمالية الشاملة” و”الاستثمار المؤثر”.
إن مفهوم التمويل الأخلاقي ــ الذي يتجذر بقوة في قيم الاستدامة، والمسؤولية الاجتماعية، والشفافية ــ يكتسب زخماً في مختلف أنحاء المجتمع العالمي. وفي بيئة حيث أصبح من الصعب العثور على هذه المثل العليا في التمويل التقليدي، يجب أن تعالج إمكانات تكنولوجيا البلوكشين الاختلالات الضاغطة وأوجه عدم المساواة من خلال القضاء على الوسطاء، وتعزيز الشفافية، وتمكين الأفراد والمجتمعات المحرومة.
تحقيق التمويل الأخلاقي من خلال التمويل المتجدد
حاولت مبادرات مختلفة إظهار الوعد بالتمويل الأخلاقي من خلال تقنية blockchain. ومع ذلك، أرى أن هناك روايتين مهيمنتين تتشكلان.
الأول هو التمويل المتجدد (ReFi)، والتي تركز على بناء المشاريع المتعلقة بالاستدامة. على عكس العملات المشفرة التقليدية، التي لا تزال تستمد الجزء الأكبر من أحجام تداولها من المضاربة، فإن مشاريع ReFi تهدف إلى استخدامها في تطبيقات العالم الحقيقي وإنشاء المرافق الملموسة التي تهدف إلى تحقيق أهداف ESG وUNSDG.
يعيد ReFi تعريف علاقة المستخدم بالثروة والنظام المالي الحالي. يؤكد ReFi في جوهره على إمكانية الوصول والتوزيع العادل، لأنه مفهوم متعدد الطبقات يعزز التجديد والحفظ بدلاً من الاستغلال. تنمو مساحة ReFi بسرعة، حيث تعمل حاليًا أكثر من 100 شركة. أقوم بتقسيم جميع المشاريع بشكل إرشادي إلى الفئات التالية:
المنظمات اللامركزية المستقلة (جيتكوين، KlimaDAO)
ميتافيرس (وايلدشين، وودي)
Impact-2-Earn (Dotmoovs، Sweatcoin)
NFTs (الكربونية، الشتلة)
توسيع نطاق فائدة Blockchain إلى المجتمعات المحرومة
هناك بُعد آخر للتمويل الأخلاقي – والذي كان اعتماد تقنية blockchain حتى الآن بطيئًا بشكل مؤلم – وهو تلبية احتياجات المجتمعات المحرومة والتي تعاني من نقص البنوك. بينما شهدت الصناعة تطوير بعض المشاريع مثل عملة للقبائل الأمريكية الأصلية، فإن المستوى الحالي للاهتمام بهذه الفرص منخفض. ومع ذلك، قد تكون مبادرات التمويل الأخلاقي قادرة على ضرب عصفورين بحجر واحد، سواء من خلال جذب المستثمرين الذين يسعون إلى الامتثال للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة أو تأهيل الأشخاص الذين هم بعيدون كل البعد عن أن يكونوا مواطنين رقميين.
خذ على سبيل المثال انتقال ممارسات التمويل الإسلامي إلى blockchain. ويتماشى هذا التكامل بسلاسة مع المبادئ الأساسية للتمويل الاجتماعي الإسلامي – وهي حركة مخصصة لرفاهية المجتمع من خلال إعادة التوزيع العادل للثروة والمعاملات المالية الأخلاقية.
منتجات التمويل الإسلامي القائمة على العملات المشفرة متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. وهذا يعني أنهم يلتزمون بالمبادئ الدينية للإسلام، بما في ذلك تحريم الربا أو فرض الربا والقمار. قد يكون التوفيق بين مبادئ عمرها قرون من الزمن والتكنولوجيات المتطورة أمرا غريبا، ولكن للوهلة الأولى فقط. ومن الضروري أن ندرك أن مبادئ الشريعة هذه، في جوهرها، خالدة وقابلة للتكيف.
العقبات الحالية التي تواجه العملات المشفرة الأخلاقية والمتوافقة مع الشريعة الإسلامية
تركز معظم المشاريع في هذا المجال فقط على المعاملات التجارية، متجاهلة نمط الحياة الإسلامي الأوسع، بينما يركز البعض الآخر على جوانب دون وجود هيئة استشارية شرعية لتوجيهها. على سبيل المثال، يمكن للمشاريع تقديم نموذج “الصكوك” (السندات) أو منصة “الوقف” ولكن دون محاولة اتباع نظام بيئي متكامل.
وفي رأيي أن هذا لا يلبي احتياجات أكثر من ملياري مسلم في جميع أنحاء العالم. ويتعين علينا أن نذهب إلى ما هو أبعد من هذه المبادرات المتعلقة بالمنتجات الأساسية وأن نبني نظاماً مالياً شاملاً يتماشى مع المبادئ الإسلامية. الهدف الشامل هو إنشاء طريقة حياة شاملة ورقمية ومريحة ضمن تعاليم الإسلام.
ولتحقيق ذلك، يجب على المشروع أن يأخذ بعين الاعتبار ليس فقط إنشاء المكونات الأساسية المتأصلة في أي نظام بيئي لـ blockchain، مثل blockchain L1، والعملة المشفرة، والمحفظة، ولوحة الإطلاق. ويجب أن تتضمن أيضًا هياكل متصلة بالسلسلة وخارجها مصممة للامتثال للشريعة الإسلامية. يجب أن يقدم المشروع مجموعة متنوعة من التطبيقات اللامركزية (dApps) التي تم تطويرها بواسطة مساهمين خارجيين لتلبية المتطلبات اليومية للمجتمع الإسلامي.
الطريق إلى الأمام
مع نضوج صناعة البلوكشين، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من المشاريع والأصول تركز على التمويل الأخلاقي. وهذا اتجاه إيجابي، لأنه سيساعد على جعل الصناعة أكثر استدامة وتتوافق مع قيم عدد متزايد من المستثمرين. ومع الوعد بالتمويل الأخلاقي بتقنية blockchain، فإننا نقف على عتبة مشهد مالي أكثر إنصافًا وشفافية حيث يمكن لمبادئ الإنصاف والعدالة والشفافية أن تزدهر.
لقد استنفدت العملات المشفرة دوافعها الأساسية للتغيير. يحتاج Web3 إلى التمويل الأخلاقي، والتمويل الأخلاقي يحتاج إلى Web3 – وهو يحتاج إليه اليوم.
محمد الكاف الهاشمي هو رجل أعمال لديه سلسلة من المبادرات التقنية المتطورة. وهو أحد مؤسسي العملة الإسلامية: عملة مخصصة لتمكين النظام المالي المالي المتوافق مع الشريعة الإسلامية أولاً، شبكة HAQQ. الهاشمي هو متحدث عام ومرشد يسعى إلى تثقيف أفراد المجتمع.
موضوع ومحتوى هذه المقالة يمثل فقط آراء المؤلف. لا تتحمل FinanceFeeds أي مسؤولية قانونية عن محتوى هذه المقالة ولا تعكس وجهة نظر FinanceFeeds أو طاقم التحرير فيها.