مقارنة حسابات IRA الخاصة بالبيتكوين: صناديق الاستثمار المتداولة الفورية مقابل التحكم بدون مفتاح مقابل البيتكوين الفعلي

إذا فهمت سبب اعتبار عملة البيتكوين أحد الأصول التي يمكنك الاحتفاظ بها على المدى الطويل، فقد تتساءل أيضًا عن كيفية الاستفادة من هياكل ضريبة التقاعد لتقليل نفقاتك الضريبية. هناك العديد من الطرق المختلفة للتعامل مع الاحتفاظ بالبيتكوين في حساب IRA، وكما هو الحال مع كل شيء في البيتكوين، لكل منها مقايضاتها. دعونا نلقي نظرة على كيفية مقارنة طرق Bitcoin IRA المختلفة.

السيادة والتقدير

قبل أن نتمكن من تغطية هذه الأساليب لمدخرات التقاعد بالبيتكوين، عليك أن تفهم أهم فائدتين تحصل عليهما من خلال الاحتفاظ بالبيتكوين: السيادة المالية والقوة الشرائية. أي الحرية التي تكتسبها منها عقد المفاتيح الخاصة إلى الأصول الرقمية لحاملها الموجودة خارج النظام المالي التقليدي، و تقدير من ذلك الأصل مقاسًا بالقيمة الورقية.

الأساليب الأربعة الأكثر شيوعًا للاحتفاظ بعملة البيتكوين الخاصة بك في IRA لها مقايضات مختلفة تتعلق بهاتين الفائدتين:

وبعيدًا عن هذين العاملين، فإن الاختلافات الأخرى أكثر دقة بعض الشيء. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

أربع طرق للاحتفاظ بالبيتكوين في IRA

صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة في IRA للوساطة (BITO)

إحدى الطرق الشائعة سابقًا للتعرض لعملة البيتكوين بأقل جهد كانت من خلال صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة مثل ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). يعتزم هذا الصندوق أن يقدم للمستثمرين تعرضًا مُدارًا لعقود البيتكوين الآجلة. العقود الآجلة هي عقود مالية تتطلب من الأطراف المعنية إجراء معاملة في تاريخ وسعر محددين في المستقبل. لا يمكنك الحصول على أي تحكم رئيسي – فصناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة مثل BITO لا تحتوي حتى على عملة البيتكوين المادية نفسها. لا تزال عملة BITO متاحة، لكن شعبيتها انخفضت منذ إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في عام 2024.

Bitcoin Spot ETF في IRA للوساطة (IBIT، FBTC، GBTC، وما إلى ذلك)

تم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في عام 2024، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى منتج مالي بروكسي بيتكوين مع تعرض مباشر لسعر البيتكوين أكثر بكثير من العقود الآجلة السابقة ومنتجات الثقة. مثل صناديق بيتكوين الاستئمانية وصناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة، ليس لديك سيطرة رئيسية على أي عملة بيتكوين فعلية مع هذه المنتجات. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تقوم بنفسها بالاحتفاظ بعملة البيتكوين الفعلية مع أمناء مثل Coinbase وFidelity وGemini. إنهم يتتبعون سعر البيتكوين عن كثب لأن المشاركين المعتمدين لهم الحق في إنشاء واسترداد أسهم صندوق الاستثمار المتداول، مع الحفاظ على السعر بما يتماشى مع صافي قيمة أصوله.

Bitcoin IRAs بدون التحكم الرئيسي (iTrust Capital، BitcoinIRA)

تسمح لك العديد من منتجات Bitcoin IRA بشراء بيتكوين حقيقي ولكنها لا تقدم أي تحكم رئيسي، مثل iTrust Capital وBitcoinIRA وSwan Bitcoin IRA وغيرها. مثل منتجات وكيل البيتكوين، لا توفر هذه المنتجات أي سيطرة على مفاتيحك الخاصة. أكبر فائدة هي أنك تحصل على تعرض مباشر لسعر البيتكوين لأنه يتم الاحتفاظ بالبيتكوين الفعلي نيابة عنك. في هذه المنتجات، تكون عملة البيتكوين مملوكة لك، وفي بعض الحالات من الممكن إرسالها عينًا إذا قمت بتغيير موفري IRA. قد تتمتع أيضًا بمرونة أكبر مع خيارات التداول مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الفورية.

Bitcoin IRAs مع التحكم الرئيسي (Unchained IRA، Choice)

يعد التحكم في المفاتيح أمرًا مهمًا لأسباب مختلفة، ولكنه متجذر في مبادئ البيتكوين على نطاق أوسع. تتيح لك عملة البيتكوين كفرد الحفاظ على ثروتك بطريقة لم تكن ممكنة من قبل. إذا لم تكن تحمل مفاتيحك، فأنت تمتلك في النهاية سند IOU الخاص بالبيتكوين، ويمكن لحامل المفتاح اتخاذ قرارات تعسفية مثل تغيير الرسوم المرتبطة وإعادة الفرض والمزيد. عنصر آخر يتم تجاهله غالبًا هو أن الشركات التي تحتفظ بمفاتيحك يمكن أن تفشل؛ تصبح دائنًا غير مضمون إذا أصبحت الشركة معسرة.

هناك منتجات Bitcoin IRA في السوق توفر تحكمًا كاملاً في مفاتيح Bitcoin الخاصة بك والتعرض المباشر لحركة أسعار الأصول الأساسية. باستخدام هذه المنتجات، يمكنك التخلص من نقاط الفشل الفردية من خلال التحكم في مفاتيح عملة البيتكوين الفعلية الموجودة في محفظة متعددة التوقيعات. أحد هذه المنتجات هو Unchained IRA.

مقارنة Bitcoin IRA: Spot ETF مقابل IRAs بدون تحكم رئيسي مقابل IRAs للتحكم بالمفتاح

راحة

سيكون الاحتفاظ بوكلاء البيتكوين مثل صندوق الاستثمار المتداول (ETF) في حساب IRA الموجود مسبقًا الخاص بك هو أسهل طريقة للتعرف على سعر البيتكوين. الأمر بسيط مثل كتابة رمز المؤشر وشراء المنتج، طالما أن شركة الوساطة الخاصة بك تقدم ذلك. إذا كنت جديدًا على عملة البيتكوين وترغب في تجربة كشف محفظتك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تتيح لك أيضًا التداول بسهولة داخل وخارج مركزك حسب الرغبة – وإن كان ذلك فقط خلال ساعات السوق في معظم الحالات. وعلى الرغم من عدد المقايضات التي تتمتع بها هذه المنتجات، فإنها تفوز بهذه الفئة.

تعد منتجات Bitcoin IRA التي لا تحتوي على مفتاح تحكم هي الوصيف الواضح للراحة حيث لا يتعين عليك التفكير في ممارسات الإدارة الرئيسية مع الاستمرار في التعرض المباشر لسعر البيتكوين.

ارتباط السعر

إذا كنت تحتفظ ببروكسي بيتكوين مثل صندوق استثمار متداول متداول (ETF) في حساب وساطة، فأنت لا تحتفظ بعملة بيتكوين حقيقية، ولكنك لا تزال تحتفظ بأداة مالية مصممة جيدًا وترتبط جيدًا بسعر البيتكوين بأقل قدر من الانزلاق. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ليست مثالية – فلا شيء سيكون أفضل من الاحتفاظ بالبيتكوين نفسه عندما يتعلق الأمر بارتباط الأسعار.

سواء كنت تحمل مفاتيح عملة البيتكوين الخاصة بك أم لا، فإن المنتجات التي تسمح لك بالاحتفاظ بعملة البيتكوين الفعلية سوف تتبع سعر الأصل الأساسي، وهو ما يفضله معظم المستثمرين.

مخاطر الطرف المقابل

لا توفر لك المنتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية والعقود الآجلة، بالإضافة إلى حسابات IRA بدون تحكم رئيسي، ميزة التحكم الرئيسي، مما يعني أنك تعرض ثروتك للعديد من طبقات مخاطر الطرف المقابل. بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية، على سبيل المثال، فإنك تثق في الوصي (من المحتمل Coinbase أو Fidelity أو Gemini)، ومصدر ETF نفسه، والوسيط الذي لديك فيه حساب تقاعد.

من الآثار الجانبية الأخرى لمنتجات الوكيل هذه وحسابات IRA التي لا تحتوي على مفتاح التحكم هو أنك قد تضطر في النهاية إلى البيع والتوزيع بالدولار الأمريكي. باستخدام Bitcoin IRAs مع التحكم الرئيسي، يمكنك سحب البيتكوين الحقيقي من حسابك دون عقوبة في سن التقاعد. مع تحول العالم إلى معيار البيتكوين، قد لا تحتاج أو ترغب في بيعه مرة أخرى إلى العملات الورقية عندما يحين الوقت.

ويظل القول المأثور القديم صحيحا: “ليست مفاتيحك، وليس عملة البيتكوين الخاصة بك”. تم إنشاء بروتوكول البيتكوين ليمنحك الفرصة للتحكم في ثروتك. إن التحكم في مفاتيحك يقلل من مخاطر الطرف المقابل ويزيل نقاط الفشل الفردية.

يكلف

نطاق التكلفة عبر جميع منتجات Bitcoin IRA واسع، وكذلك القيمة التي تتلقاها.

تعتبر منتجات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ميسورة التكلفة نسبيًا – حيث تصل رسومها إلى 0.2%، وهو أفضل بكثير من نسبة 1-2% الباهظة التي ستدفعها مقابل راحة GBTC أو BITO قبل توفر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية. ومع ذلك، فإن الرسوم السنوية على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية يمكن أن تصل إلى عشرات الآلاف من الدولارات، اعتمادًا على ممتلكاتك وارتفاع قيمة البيتكوين.

من بين حسابات IRA الخاصة بالبيتكوين التي لا توفر تحكمًا رئيسيًا، تعد iTrust Capital حاليًا الطريقة الأكثر تكلفة للاحتفاظ بالبيتكوين في IRA. من ناحية أخرى، فإن المنافسين مثل BitcoinIRA أكثر غموضًا بعض الشيء فيما يتعلق برسومهم، مما يجعل من غير الواضح كيفية مقارنتهم على هذه الجبهة.

لدى Unchained IRA رسوم إعداد أعلى لمرة واحدة، ولكن رسوم سنوية ورسوم تداول أقل، مما يؤدي إلى رسوم أقل بكثير بمرور الوقت.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

الطريقة الوحيدة التي يمكنك من خلالها الاحتفاظ بالبيتكوين في IRA مع الحصول على الميزتين الذي تم إنشاؤه من أجلهما، وهما العرض المحدود والتحكم الرئيسي، هي الاحتفاظ بالبيتكوين في Bitcoin IRA للتحكم الرئيسي.

في حين أن IRA للتحكم في المفاتيح قد يتطلب المزيد من العميل لتعلم كيفية الاحتفاظ بمفاتيح البيتكوين بشكل صحيح، فإننا نعتقد أن الوقت قد حان لتلقي تعليم أساسي في مجال حفظ البيتكوين. تعمل خدمة Multisig، على وجه الخصوص، على التخلص من نقاط الفشل الفردية والأطراف الثالثة الموثوقة.

يمكن أيضًا أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المحتفظ بها في حساب وساطة خيارًا مناسبًا إذا كنت ترغب في التعرض لعملة البيتكوين فورًا بينما تتعلم المزيد عن التكنولوجيا وأهمية التحكم الرئيسي. لكن عليك أن تعلم أنها يمكن أن تكون مكلفة على المدى الطويل، خاصة إذا ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير خلال السنوات القادمة، وتعرضك لطبقات متعددة من مخاطر الطرف المقابل.

الإعداد، وحسابات IRA الخاصة بالبيتكوين، وما بعدها

إذا كنت تمتلك بالفعل منتج وكيل بيتكوين في IRA في مؤسسة مالية تقليدية، فإننا نسهل عليك الانتقال إلى Bitcoin الفعلي مع التحكم الرئيسي من خلال Unchained IRA. وإذا كان لديك بالفعل حساب IRA فعلي للبيتكوين، فيمكننا حتى إجراء عمليات التمديد العينية إذا كان مزود الخدمة الخاص بك يدعم عمليات السحب.

نحن أيضًا شريكك في Concierge Onboarding وما بعده، حتى تتمكن من الحصول على المساعدة من خبراء البيتكوين في رحلة الحفظ الذاتي الخاصة بك – بغض النظر عن المكان الذي تأخذك إليه. يمكن لأي شخص أن يتعلم كيفية الاحتفاظ بمفاتيح البيتكوين الخاصة به بشكل آمن بمساعدة فريق الكونسيرج لدينا. احجز استشارة مجانية لمزيد من التفاصيل.

يتم توفير هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط، ولا يمكن الاعتماد عليها كمشورة ضريبية أو استثمارية. لا تقدم Unchained أي تعهدات فيما يتعلق بالعواقب الضريبية أو مدى ملاءمة الاستثمار لأي هيكل موصوف هنا، ويجب توجيه جميع هذه الأسئلة إلى مستشار ضريبي أو مالي من اختيارك.

نشرت أصلا على غير مقيد.كوم.

Unchained Capital هي شريك الحفظ التعاوني الرسمي الأمريكي لمجلة Bitcoin وراعي أساسي للمحتوى ذي الصلة المنشور من خلال مجلة Bitcoin. لمزيد من المعلومات حول الخدمات المقدمة ومنتجات الحفظ والعلاقة بين Unchained وBitcoin Magazine، يرجى زيارة الموقع موقعنا.