قد تكون خطتك المالية أكثر خطورة بدون البيتكوين

ظهرت هذه المقالة في الأصل في مدونة Sound Advisory. تقدم شركة Sound Advisory خدمات استشارية مالية وتتخصص في تثقيف وتوجيه العملاء لتحقيق الازدهار المالي في عالم يعمل بالبيتكوين. انقر هنا لمعرفة المزيد.

“الإيمان هو رهان حكيم. ومع أن الإيمان لا يمكن إثباته، فما الضرر الذي يلحقك إذا راهنت على حقيقته وثبت كذبه؟ إذا ربحت، فسوف تربح كل شيء؛ إذا خسرت، فلن تخسر شيئًا. راهن إذن، دون تردد، على أنه موجود.

– بليز باسكال

عاش بليز باسكال حتى سن 39 عامًا فقط، لكنه أصبح مشهورًا عالميًا بمساهماته العديدة في مجالات الرياضيات والفيزياء واللاهوت. الاقتباس أعلاه يلخص رهان باسكال – وهو حجة فلسفية للإيمان المسيحي بوجود الله.

ينص استنتاج الحجة على أن الشخص العقلاني يجب أن يعيش كما لو كان الله موجودًا. حتى لو كان الاحتمال منخفضا، فإن المكافأة تستحق المخاطرة.

رهان باسكال كمبرر للبيتكوين؟ نعم، أنا على دراية بالمغالطات: الانقسام الزائف، ومناشدة العاطفة، واستجداء السؤال، وما إلى ذلك. ليس هذا هو الهدف. النقطة هي أن النتائج الثنائية تحرض على نتائج متطرفة، وتشير نظرية لعبة المال إلى أنها لعبة يأخذ فيها الفائز كل شيء.

المستثمر الباسكالي: نهج عقلاني للبيتكوين

إن تبني البشرية لمبدأ “أفضل الأموال على مر الزمن” يحاكي سلسلة من النتائج الثنائية – اختبارات أ/ب.

على مر التاريخ، تلاشت الأشكال الرديئة من المال مع ظهور بدائل أفضل (انظر فشل الهند في التحول إلى معيار الذهب). وإذا كانت عملة البيتكوين تحاول أن تكون العملة الأولى في المستقبل، فإما أن تنجح أو لا تنجح.

“إذا لم تكن الأول، فأنت الأخير.” -ريكي بوبي، ليالي تالاديجا، التي تنجح فيها الأموال بمرور الوقت.

لذلك، يمكننا أن ننظر إلى نجاح البيتكوين بشكل مشابه لرهان باسكال – دعنا نسميه رهان ساتوشي. النقاط المترجمة ستكون كالتالي:

• إذا امتلكت عملة البيتكوين في وقت مبكر وأصبحت أموالاً ذات قيمة عالمية، فستكسب الكثير. 😀
• إذا كنت تمتلك البيتكوين وفشلت، فقد فقدت هذه القيمة. 😢
• إذا كنت لا تمتلك عملة البيتكوين وذهبت إلى الصفر، فلا ألم ولا ربح. 😐
• إذا لم تكن تمتلك عملة البيتكوين ونجحت في ذلك، فسوف تكون قد فاتتك الثورة المالية الكبيرة في حياتنا وستتخلف نسبيًا عن الركب. 😡

إذا نجحت عملة البيتكوين، فستكون قيمتها أكبر بكثير مما هي عليه اليوم وسيكون لها تأثير هائل على مستقبلك المالي. إذا فشلت، فإن الخسائر تقتصر فقط على تعرضك. أقصى ما يمكن أن تخسره هو الأموال التي استثمرتها.

من الممكن نظريًا أن تزيد قيمة عملة البيتكوين بمقدار 100 مرة عما هي عليه اليوم، ولكن من المحتمل أن تفقد قيمتها مرة واحدة فقط عندما تصل إلى الصفر. المفهوم الذي نناقشه هنا هو رأسًا على عقب غير متماثل – مكاسب كبيرة مع هبوط محدود نسبيا. وبعبارة أخرى، فإن المكافآت المحتملة للاستثمار تفوق المخاطر المحتملة.

تقدم Bitcoin اتجاهًا صعوديًا غير متماثل يجعلها استثمارًا حكيمًا لمعظم المحافظ الاستثمارية. وحتى التخصيص الصغير يوفر حماية محتملة ضد الانخفاض الشديد في قيمة العملة.

الملح والبنزين والتأمين

“لا تبالغ في الملح على شريحة لحمك، أو تسكب الكثير من الغاز على النار، أو تشتري الكثير من التأمين.”

القليل منه يقطع شوطا طويلا، ويمكنك بسهولة المبالغة في ذلك. وينطبق الشيء نفسه عند النظر إلى البيتكوين في سياق الخطة المالية.

إن الجانب الإيجابي غير المتماثل للبيتكوين يمنحها صفات “أشبه بالتأمين”، وهذا التأمين يؤتي ثماره بشكل جيد للغاية في أوقات طباعة النقود. وقد تجسد ذلك في عام 2020 عندما زادت قيمة البيتكوين بنسبة تزيد عن 300% استجابة لطباعة النقود الوبائية، متجاوزة بكثير الأسهم والذهب والسندات.

تقدم Bitcoin اتجاهًا صعوديًا غير متماثل مماثل اليوم. يبلغ الحد الأقصى لمعروض البيتكوين 21 مليون قطعة نقدية، مما يجعلها مقاومة للانخفاض التضخمي. وفي المقابل، تتراجع القوة الشرائية للدولار باستمرار من خلال طباعة النقود غير المقيدة. لقد أثبت التاريخ أن المجتمعات تفضل الأموال التي يصعب تضخيمها.

إذا كان التضخم المتفشي الأخير غير قابل للاحتواء وتعثر نظام الدولار، فإن عملة البيتكوين في وضع جيد كخليفة. لا يزال اختبار A/B النقدي العالمي هذا مبكرًا، ولكن نظرًا لحجم كل منهما، يمكن للقليل من البيتكوين أن يقطع شوطًا طويلًا. إذا نجحت، فإن المتبنين الأوائل سيستفيدون بشكل كبير مقارنة بالمتأخرين. وبطبيعة الحال، لا توجد ضمانات، ولكن المكافأة المحتملة تبرر التعرض المعقول على الرغم من المخاطر.

دعونا نتخيل نانسي المتوترة، وهي مستثمرة محافظة للغاية. إنها تريد الاستثمار ولكنها أيضًا تتحمل أقل قدر ممكن من المخاطرة. إنها تستثمر 100% من أموالها في معادلات نقدية قصيرة الأجل (سندات الخزانة قصيرة الأجل، وأسواق المال، والأقراص المدمجة، وربما بعض النقود في علبة القهوة). ومن خلال تخصيص الاستثمار هذا، من المؤكد تقريبًا أنها ستستعيد استثمارها الأولي وستحصل على قدر متواضع من الفائدة كمكسب. ومع ذلك، ليس لديها أي ضمانات بأن الاستثمار الذي يعود إليها سيشتري نفس المبلغ الذي كان عليه من قبل. يؤدي التضخم وطباعة النقود إلى انخفاض قدرة كل دولار على الشراء بمرور الوقت. اعتمادًا على شدة التضخم، قد لا يشتري أي شيء على الإطلاق. بمعنى آخر، لم تخسر أي دولار، بل فقد الدولار قوته الشرائية.

الآن، دعونا نملح محفظتها بالبيتكوين.

99% سندات خزانة قصيرة الأجل. 1% بيتكوين.

مع تخصيص 1٪، إذا انخفضت عملة البيتكوين إلى الصفر بين عشية وضحاها، فسوف تخسر سنتًا واحدًا فقط مقابل الدولار، وسوف تسد فوائد الخزانة الخاصة بها الفجوة بسرعة. ليس كارثيًا على الإطلاق لمستقبلها المالي.

ومع ذلك، إذا تحقق السيناريو الافتراضي للتضخم المفرط المذكور أعلاه ونمت عملة البيتكوين في القوة الشرائية بمقدار 100 مرة، فقد أنقذت كل شيء. مجازيًا، احترق منزلها الدولاري بالكامل، ودمرها “التأمين بعملة البيتكوين”. قوي. القليل من ملح البيتكوين يقطع شوطا طويلا.

(عند الحماية من النظام الحالي، من المهم أن تتذكر أنك بحاجة إلى إخراج عملة البيتكوين الخاصة بك من النظام. إن الاحتفاظ بالبيتكوين في البورصة أو مع طرف مقابل لن يفيدك كثيرًا إذا فشل هذا الكيان. إذا كنت تنظر إلى البيتكوين كتأمين، من الضروري الاحتفاظ بالبيتكوين الخاص بك في مخزن بارد والاحتفاظ بمفاتيحك، وإلا فإنه تأمين لشخص آخر.)

عندما يكون لديك مطرقة، فإن كل شيء يبدو وكأنه مطرقة…

نكتة البناء:

هناك ثلاث قواعد فقط للبناء: 1.) استخدم دائمًا الأداة المناسبة للمهمة! 2.) المطرقة هي الأداة الصحيحة دائمًا! 3.) أي شيء يمكن أن يكون مطرقة!

نعم. وهذا ما اعتقدته أيضا. مضحك قليلا وغير مجدية في الغالب.

ولكن إذا قضيت وقتًا كافيًا في تأرجح المطرقة، فسوف تدرك في النهاية أن الأمر يمكن أن يكون أكثر مما يبدو للوهلة الأولى. ليس كل شيء مسماراً. يمكن للمطرقة أن تهدم الجدران، وتكسر الخرسانة، وتثبت الأشياء في مكانها، وتهز الأشياء الأخرى. يمكن للمطرقة أن تخلق وتدمر؛ فهو يبني أبراجاً شاهقة ويذل أصابع المبتدئين. تتوسع حالات الاستخدام بمهارة النجار.

مثل المطارق، تعتبر عملة البيتكوين أداة نقدية. وعادةً ما يرى مُخصص الأصل بنسبة 1-5% أن حالة استخدام “تأمين المضاربة” صالحة. إن البيتكوين هو تأمين مضارب، ولكنه ليس تأمين مضاربة فقط. يستثمر الناس ويدخرون في البيتكوين لأسباب عديدة ومختلفة.

لقد رأيت أشخاصًا يستخدمون البيتكوين لمتابعة جميع حالات الاستخدام التالية:

• التحوط ضد الانهيار المالي (التأمين المضاربي)
• الادخار للأسرة والمستقبل (الادخار العام طويل الأجل وشبكة الأمان)
• زيادة الدفعة الأولى لشراء منزل (مدخرات محددة متوسطة الأجل)
• التصويب نحو القمر بطريقة تعادل الفوز باليانصيب (القمار)
• اختيار عدم الاشتراك في الأنظمة المالية التي تديرها الحكومة والتي تسيطر عليها البنوك (الخيار المالي)
• تحقيق ربح سريع (التداول على المدى القصير)
• الهروب من بلد معادي (إجلاء الثروة)
• حبس الثروة التي لا يمكن مصادرتها (الحفاظ على الثروة)
• كوسيلة للتأثير على الآراء وكسب المتابعين (الحالة الاجتماعية)
• أصلح المال وأصلح الدنيا (الرسالة والهدف)

ضع ذلك في الاعتبار عند أخذ النصائح المالية لأشخاص آخرين. غالبًا ما يلعبون لعبة مختلفة عنك. لديهم أهداف وتنشئة ووجهات نظر عالمية وديناميكيات عائلية وظروف مختلفة. على الرغم من أنهم قد يستخدمون نفس المطرقة التي تستخدمها، إلا أنها قد تكون لوظيفة مختلفة تمامًا.

تغليف

قد يبدو التخصيص الضخم للبيتكوين أمرًا مجنونًا لبعض الأشخاص، ولكنه معقول تمامًا بالنسبة للآخرين. وينطبق الشيء نفسه على تخصيص 1٪.

ولكن، نظرًا لبيئة الاقتصاد الكلي الحالية ومسار البيتكوين، أجد حالات استخدام قليلة جدًا حيث تكون نسبة 0٪ من البيتكوين منطقية. من خلال عدم امتلاكك للبيتكوين، فإنك تقول ضمنيًا أنك متأكد بنسبة 100% من أنها ستفشل وتذهب إلى الصفر. نظرًا لتاريخه الممتد لـ 14 عامًا حتى الآن، فإنني أوصي بتقليل ثقتك بنفسك. لا أحد على حق بنسبة 100٪ إلى الأبد. القليل من الملح يقطع شوطا طويلا. قد تكون خطتك المالية أكثر خطورة بدون البيتكوين. التنويع وفقا لذلك.

“يجب أن نتعلم حدودنا. كلنا شيء، لكن لا أحد منا هو كل شيء.” – بليز باسكال.

اتصال

المكتب: (208)-254-0142

408 طريق النسر الجنوبي

سانت. 205

النسر، معرف 83616

hello@thesoundadvisory.com

تحقق من خلفية الخبير المالي الخاص بك على BrokerCheck الخاص بـ FINRA. تم تطوير المحتوى من مصادر يعتقد أنها توفر معلومات دقيقة. لا يُقصد من المعلومات الواردة في هذه المادة تقديم مشورة ضريبية أو قانونية. يرجى استشارة المتخصصين القانونيين أو الضريبيين للحصول على معلومات محددة بخصوص وضعك الفردي. تم تطوير وإنتاج بعض هذه المواد بواسطة FMG Suite لتوفير معلومات حول موضوع قد يكون ذا أهمية. لا ينتمي FMG Suite إلى الممثل المذكور، أو الوسيط، أو التاجر، أو الدولة، أو هيئة الأوراق المالية والبورصة، وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة. الآراء الواردة والمواد المقدمة هي للحصول على معلومات عامة، ولا ينبغي اعتبارها التماسًا لشراء أو بيع أي ضمان.

نحن نأخذ حماية بياناتك وخصوصيتك على محمل الجد. اعتبارًا من 1 يناير 2020، يقترح قانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA) الرابط التالي كإجراء إضافي لحماية بياناتك: لا تبيع معلوماتي الشخصية.

حقوق الطبع والنشر 2024 FMG Suite.

Sound Advisory, LLC (“SA”) هو مستشار استثماري مسجل يقدم خدمات استشارية في ولاية أيداهو وفي الولايات القضائية الأخرى حيث تكون معفاة. التسجيل لا يعني مستوى معين من المهارة أو التدريب. لا يُقصد من المعلومات الواردة في هذا الموقع أن تكون بمثابة نصيحة ضريبية أو محاسبية أو قانونية، أو عرضًا أو التماسًا لعرض شراء أو بيع، أو كتأييد لأي شركة أو ورقة مالية أو صندوق أو غيرها من الأوراق المالية أو عروض غير الأوراق المالية. . ولا ينبغي الاعتماد على هذه المعلومات باعتبارها العامل الوحيد في اتخاذ قرار الاستثمار. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر كبيرة وينطوي على احتمال خسارة جزئية أو كاملة للأموال المستثمرة. ولا ينبغي الافتراض أن أي توصيات مقدمة ستكون مربحة أو مساوية لأي أداء مذكور في هذا الموقع.

يتم توفير المعلومات الموجودة على هذا الموقع “كما هي” ودون أي ضمانات من أي نوع، سواء كانت صريحة أو ضمنية. إلى أقصى حد مسموح به وفقًا للقوانين المعمول بها، تخلي شركة Sound Advisory LLC مسؤوليتها عن جميع الضمانات، سواء كانت صريحة أو ضمنية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الضمانات الضمنية الخاصة بالتسويق وعدم الانتهاك والملاءمة لغرض معين.

لا تضمن شركة SA أن المعلومات الموجودة في هذا الموقع ستكون خالية من الأخطاء. إن استخدامك للمعلومات هو على مسؤوليتك وحدك. لا تتحمل شركة صحار ألمنيوم تحت أي ظرف من الظروف المسؤولية عن أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية تنجم عن استخدام أو عدم القدرة على استخدام المعلومات المقدمة على هذا الموقع، حتى لو تم إخطار شركة صحار ألمنيوم أو ممثل معتمد لشركة صحار ألمنيوم بشأن إمكانية حدوث مثل هذه الأضرار. لا ينبغي اعتبار المعلومات الواردة في هذا الموقع بمثابة التماس للشراء، أو عرض للبيع، أو توصية بأي ضمان في أي ولاية قضائية يكون فيها هذا العرض أو الالتماس أو التوصية غير قانوني أو غير مصرح به.