(بلومبرج) – الضغط على شركة Broadcom Inc. قبل أرباح يوم الخميس لتظهر للمستثمرين أن الطلب على الذكاء الاصطناعي سيعوض الانخفاض في مبيعات أجهزة الكمبيوتر والهواتف.
الأكثر قراءة من بلومبرج
مع مكاسب تزيد عن 50% منذ تقريرها ربع السنوي الأخير، ارتفعت المخاطر بالنسبة للشركة التي يقع مقرها في بالو ألتو، كاليفورنيا، في الوقت الذي تم فيه تقديم عطاءات لشركات مثل Advanced Micro Devices Inc. وSuper Micro Computer Inc. بناءً على التوقعات بأن الطلب على الأجهزة المستخدمة في حوسبة الذكاء الاصطناعي قد بدأ للتو. ارتفعت أسهم Broadcom بما يصل إلى 3.7٪ في التعاملات اليومية.
يتم التدقيق على مثل هذه الشركات، مع تزايد المخاوف من أن ارتفاع السوق الأوسع يبدو أشبه بالفقاعة أكثر من كونه بدايات دورة نمو رئيسية. أي علامات ضعف يمكن أن تؤدي إلى اندفاع للخروج في بعض أكبر أسهم التكنولوجيا، مما قد يؤدي إلى عمليات بيع واسعة النطاق.
قال ديفيد كلينك، كبير محللي الأسهم في بنك هنتنغتون الوطني: “لقد استفادت شركة برودكوم والكثير من الأسماء المشابهة من دورة الضجيج للذكاء الاصطناعي كثيرًا، ولذا نعتقد أن المستوى مرتفع جدًا بالنسبة لهم”، عند الدخول في الأرباح.
اقرأ المزيد: “الجنون” لـ Nvidia وأسهم شرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى يثير توتر ميزوهو
تشير الخيارات إلى تأرجح محتمل للأسهم بنسبة 7٪ في أي من الاتجاهين، وهو ما سيكون أكبر تحرك لشركة Broadcom بعد الأرباح منذ عام 2021، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج. تجاوزت القيمة السوقية للشركة قيمة شركة Tesla Inc. الأسبوع الماضي، ويتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.
وتتوقع وول ستريت أن تصل إيرادات الربع الأول من عام 2024 إلى 11.8 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 30٪ عن العام السابق. ستتم أيضًا مراقبة التوجيهات المستقبلية للشركة عن كثب – ويأمل المستثمرون أن تؤكد شركة Broadcom على أن علاقاتها مع عملاء الرقائق قوية.
وقال ديفيد باهنسن، كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة باهنسن: “نحن لا نهتم أبدًا بالدراما ربع السنوية، ولكن في الوقت نفسه ننظر إلى ما يقولونه على أساس مستقبلي”.
يتوقع المستثمرون أيضًا تحديثًا بشأن استحواذ الشركة على VMware وخطوط أعمالها الأخرى خارج صناعة الرقائق. إن مجموعة عمليات الاستحواذ المتنوعة التي تقوم بها شركة Broadcom تميزها عن شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى الأكثر تركيزًا. في حين أن البعض ينظر إلى هذه الخطوط المتعددة على أنها حماية من الجانب السلبي في حالة حدوث عمليات بيع مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، إلا أنها يمكن أن تحد أيضًا من المكاسب المحتملة مع ارتفاع الارتفاع.
قال كيم فورست، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Bokeh Capital Partners LLC: “ما سيحاولون القيام به، لأنهم فعلوا ذلك في الربع الأخير، هو التأكيد على علاقاتهم بالذكاء الاصطناعي”. “لا أعتقد أنها قوية بما يكفي بالنسبة لهم للبقاء على قيد الحياة في جميع الشركات الأخرى، لأنها لا تنمو مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي”.
اقرأ المزيد: الرئيس التنفيذي لشركة Broadcom يتوقع مكاسب غير متوقعة للذكاء الاصطناعي حتى مع تباطؤ نمو المبيعات
يشير الثيران إلى تقييم Broadcom. يتم تداولها بما يقرب من 28 ضعف الأرباح الآجلة، وهي أرخص من نظرائها في مجال الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia عند 37 وAMD عند حوالي 54.
وقال كلينك: “القلق مع شركة Broadcom هو أنه بمجرد أن يتلاشى بريق الذكاء الاصطناعي قليلاً، عليك أن تنظر فعلياً إلى الشركات الأخرى التي تقف وراءه”. “نحن متفائلون بشأن ذلك ولكننا نعتقد أنه سيكون أكثر عرضة للخطر قليلاً من بعض أفضل الشركات المصنعة للرقائق، مثل AMD أو Nvidia.”
الرسم البياني الفني لليوم
إن تداول الخيارات في أسهم أشباه الموصلات ينفجر حيث يراهن المستثمرون على أهم شيء في أسواق الأسهم هذه الأيام: الذكاء الاصطناعي. تجاوز متوسط الحجم النظري اليومي للأسهم الفردية والطلبات لأعضاء مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 145 مليار دولار في فبراير – أي حوالي ضعف المتوسط في نهاية عام 2023 وأعلى سبع مرات من العام السابق.
أعلى أخبار التكنولوجيا
انتشرت المخاوف من أن المكاسب الهائلة التي حققتها شركة Nvidia Corp. قد تكون غير مستدامة إلى مديري الاستثمار البيئي والاجتماعي والمؤسسي الذين تغلبوا على السوق العام الماضي من خلال المراهنة بشكل كبير على الأسهم.
تعمل شركة SK Hynix Inc. على زيادة إنفاقها على تغليف الرقائق المتقدمة، على أمل الحصول على المزيد من الطلب المتزايد على عنصر حاسم في تطوير الذكاء الاصطناعي: الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي.
تضغط الحكومة الأمريكية على حلفائها بما في ذلك هولندا وألمانيا وكوريا الجنوبية واليابان لتشديد القيود على وصول الصين إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات، وهو جهد مثير للجدل يثير مقاومة في بعض البلدان، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
يكلف برنامج سيارات أبل في المتوسط ما يقرب من مليار دولار سنويا (أو ما يقرب من خمس ميزانية البحث والتطوير لشركة أبل قبل عقد من الزمن)، مع إضافة فرق خارجية للرقائق وأجهزة استشعار الكاميرا والخدمات السحابية والبرمجيات مئات الملايين من الدولارات الإضافية إلى الشركة. الإنفاق السنوي.
اتهمت وزارة العدل الأمريكية مهندس برمجيات صيني يعمل لدى شركة Alphabet Inc. Google بسرقة أسرار تجارية لتطوير الذكاء الاصطناعي من مراكز بيانات الحوسبة الفائقة التابعة للشركة.
الأرباح مستحقة الخميس
ما بعد البيع
برودكوم
تكنولوجيا مارفيل
MongoDB
سامسارا
DocuSign
سلك التوجيه
Grindr
–بمساعدة جان باتريك بارنيرت.
(تحديثات تحركات المخزون طوال الوقت.)
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي