تعمل عملة البيتكوين على إصلاح الأموال.
بفضل البيتكوين، أصبح لأي شخص في العالم الحرية في تحويل الأموال عبر شبكة نظير إلى نظير دون الحاجة إلى المرور عبر مؤسسة مالية. أموال لا يمكن أن تخضع للرقابة من قبل السلطات، أو تقلل من قيمتها من قبل الحكومات، أو تحتكرها الشركات، أو توقفها الحدود.
ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالتداول، فإن المرور عبر طرف ثالث موثوق به يظل ضروريًا. لماذا هذا يعد مشكلة؟ لأن الأطراف الثالثة الموثوقة كانت دائمًا ولا تزال تمثل ثغرات أمنية.
تداول البيتكوين مكسور
يعتمد الأفراد والمؤسسات المالية على حدٍ سواء على أطراف ثالثة موثوقة مثل غرف المقاصة والبورصات لتصفية المعاملات الفورية الخاصة بالبيتكوين ومشتقاتها.
“يجب أن تكون البنوك موضع ثقة للاحتفاظ بأموالنا وتحويلها إلكترونيا، لكنها تقرضها في موجات من فقاعات الائتمان مع بالكاد جزء صغير من الاحتياطي”. – ساتوشي ناكاموتو، 2 نوفمبر 2009
تبدو مألوفة؟ نعم، هذا بالضبط ما حدث خلال حدث العدوى عام 2022، حيث انهارت شركات سيليسيوس، وتيرا، وثري آروز كابيتال، وبلوك فاي، وفويجر، وFTX وغيرها الكثير. في معظم الأحيان، يفقد المستخدمون النهائيون، الذين يثقون بهذه الأطراف الثالثة، كل شيء.
تعتبر البورصات المركزية غير آمنة بطبيعتها لأنه يمكن تجميع الأموال معًا دون أي رقابة. لا ينبغي أبدًا الخلط بين التداول والحضانة.
بالنظر إلى قائمة حالات الإفلاس المذكورة أعلاه، قد يشعر المرء بالعجز ويعلن أن تداول البيتكوين أمر محظور. وبدلاً من ذلك، ألقينا نظرة ثانية وتساءلنا: هل يحتاج تداول البيتكوين حقًا إلى أن يتم في دفاتر طرف ثالث موثوق به؟ بالتاكيد لا. والبيتكوين نفسها توفر الحل!
إن البيتكوين نظام معقد وديناميكي لم يجد توازنه بعد، ولا يستطيع أحد التنبؤ بالدور النهائي الذي سيلعبه. يعد تعريف Bitcoin أمرًا صعبًا لأنه يتقاطع مع مجالات متعددة. فالبعض ينظر إليها باعتبارها أصلاً مالياً، والبعض الآخر ينظر إليها باعتبارها عملة، أو شبكة، أو حتى باعتبارها بياناً أيديولوجياً.
باعتبارنا مطورين لحلول التداول المبتكرة، فإننا مهتمون بشكل خاص ببُعد واحد: البيتكوين كبنية تحتية تقنية. هذا البعد التقني هو الأقل وضوحًا، ربما بسبب تعقيده النسبي، ومع ذلك نجده واحدًا من أكثر الجوانب الرائعة لهذا الجسم المالي المجهول (UFO).
ونحن نؤمن إيمانًا راسخًا بأن بروتوكول Bitcoin يوفر اللبنات المثالية لتطوير الخدمات المالية السليمة.
بناء مستقبل التداول على البيتكوين
يتكون كود البيتكوين من عمليات تشكل نصًا عند تجميعها. تطورت قائمة العمليات الأولية المتاحة بمرور الوقت، مع إضافة عمليات جديدة لتمكين البرامج النصية الأكثر تعقيدًا. غالبًا ما تكون هذه التطورات بطيئة، لكن هذه الوتيرة التدريجية تساعد في الحفاظ على استقرار وأمن البروتوكول.
إن أبسط نص، بطبيعة الحال، هو نقل وحدة القيمة من نظير إلى نظير. تم إنشاء منصات التداول الأولى من خلال دمج هذه الوظيفة: أصبح من الممكن تحويل الأموال مباشرة من المحفظة إلى منصة المعالجة.
إن Lightning Network هو تطبيق مبني على برنامج نصي أكثر تعقيدًا. فهو يسمح بالتحويل الفوري والخالي من المخاطر لـ BTC. كانت LN Markets أول منصة تداول تدمج هذا البروتوكول الجديد في تطويرها الأساسي.
تستهدف سوق التجزئة، حيث تمثل القيمة المقترحة تبسيطًا كبيرًا لتجربة التداول: يستغرق المستخدم بضع ثوانٍ فقط للتعامل مع كل شيء بدءًا من إنشاء الحساب وحتى تحويل الضمانات، وكل ذلك يتم على الفور من محفظة Lightning. جلب عرض القيمة للتداول الفوري أكثر من 2 مليار دولار من حجم التداول التراكمي.
بناءً على هذا النجاح، كان من الطبيعي بالنسبة لنا أن نحول اهتمامنا إلى العقود السرية. المحتوى القابل للتنزيل (DLC) هو “عقد ذكي” أصلي مبني على عملة البيتكوين والذي يتيح تسليم المكافأة اعتمادًا فقط على نشر السعر بواسطة أوراكل.
اليوم، نعتقد أن الوقت قد حان للبناء على بروتوكول DLC لتمكين التداول الكامل غير الموثوق به ووضع حد لتجميع الأموال من قبل أطراف ثالثة موثوقة.
الثقة في الحد الأدنى من التداول على البيتكوين أصبحت الآن حقيقة واقعة
على مدى الأشهر القليلة الماضية، قمنا ببناء منصة تداول مشتقات OTC غير موثوقة، في وضع خفي، مصممة لتلبية احتياجات المؤسسات المالية المشفرة: DLC Markets.
يمكن تداول أي نوع من الأدوات المالية في أسواق DLC دون أي مخاطر تقريبًا على الطرف المقابل: عقود بيتكوين الآجلة والخيارات، والمنتجات ذات معدل التجزئة ومساحة البلوك، وربما أي أصل في العالم.
تقليديا، كان التداول للمؤسسات دائما مركزيا وموحدا. في مرحلة ما، تتولى غرفة المقاصة (CCP) السيطرة على الأموال وتدير التسوية. ومن المفارقات أنه على الرغم من التقدم التكنولوجي، فإن تداول البيتكوين أكثر خطورة بكثير من التداول التقليدي: لا يوجد تنظيم، وتداول وحضانة في نفس المكان، وتضارب المصالح، والعديد من المخاطر، وحالات الإفلاس المتكررة.
تهدف DLC Markets إلى معالجة هذه المشكلات. مستوحاة من التداول التقليدي خارج البورصة، نقوم بتطوير سوق حيث يمكن للمشاركين الالتقاء والتعامل. على غرار اتفاقية ISDA/CSA، يتم تبادل الضمانات مباشرة بين النظراء.
لإدارة التسوية، يعمل العقد الذكي (DLC) بمثابة CCP. يعد هذا العقد الذكي فريدًا لكل معاملة، مما يضمن إدارة منفصلة للأموال، والشفافية الكاملة للمشاركين في المعاملة، والسرية من الجهات الخارجية.
يمكن للمشاركين في السوق الدردشة وتقديم طلبات ثنائية لعروض الأسعار (RFQ) لبعضهم البعض. بناءً على الاتفاق المتبادل للتداول، يقومون بتأكيد معلمات التداول وإرسال الهامش الأولي إلى عقد ذكي على blockchain Bitcoin. طوال فترة التداول، قد يتم إجراء نداءات الهامش والتصفية والتسوية وفتح النتيجة المقابلة في العقد الذكي. ويتوقف حساب أي تسوية فقط على نشر أوراكل مستقل.
تعتبر Oracle طرفًا ثالثًا موثوقًا به للتحقق من أحداث معينة بدقة. على عكس الضمان، لا يتم تكليف أوراكل بتفسير العقد أو تنفيذه. لا يلزم الحصول على موافقة صريحة من Oracle لإنشاء العقد أو تسويته من جانب واحد. الشرط الوحيد هو استخدام البيانات التي تنشرها أوراكل بانتظام، وهي متاحة مجانًا وقابلة للمشاركة.
على الرغم من أن المحتوى القابل للتنزيل (DLC) التقليدي يمكن أن يكون مرهقًا في التنفيذ، إلا أننا نقدم نهجًا جديدًا مع منسق لحل معضلة الخيار الحر عند بدء المحتوى القابل للتنزيل (DLC). يتيح هذا النهج أيضًا دمج نداءات الهامش والتصفية والمعاوضة في عملية DLC.
مخطط التدفق الزمني لخطوات نداء الهامش وفترة التحوط لـ DLC مع تنسيق المعاملات الأكثر توقعًا
للحصول على نظرة فنية عميقة حول الحل الذي نقدمه، راجع المستند التقني الخاص بنا.
المستقبل هو الآن
تمثل DLC Markets نقلة نوعية، حيث تقدم بديلاً آمنًا وغير موثوق به للبورصات المركزية التي سيطرت لفترة طويلة على القطاع المالي. يمكنك بالفعل الاشتراك لتجربة الإصدار التجريبي الخاص بنا!
لتسريع عمل البيتكوين كبنية تحتية، أكملنا جمع جولة أولية بقيمة 3 ملايين دولار بقيادة رأس مال موت الأنا، جنبًا إلى جنب مع Lemniscap وTimechain، والانضمام إلى مستثمرينا الحاليين Arcario وBitfinex وFulgur Ventures. نحن متحمسون للغاية للدخول في شراكة مع المستثمرين الذين يشاركوننا إيماننا بأن الشركات التي تعتمد عملة البيتكوين الأصلية ستغير العالم.
مرحبًا بكم في عصر جديد من الشفافية والكفاءة والمرونة في تداول المشتقات المالية.
مزيد من المعلومات: https://lnmarkets.com/ وhttps://dlcmarkets.com/
هذه مشاركة ضيف بواسطة LN Markets. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بهم تمامًا ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc أو Bitcoin Magazine.