فابريس كوفريني | أ ف ب | صور جيتي
عملاق البنوك السويسرية يو بي إس تجاوزت يوم الثلاثاء توقعات أرباح الربع الرابع بفارق ضئيل وأعلنت أنها ستستأنف عمليات إعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى مليار دولار في النصف الثاني من العام.
سجلت المجموعة خسارة صافية تعزى إلى المساهمين قدرها 279 مليون دولار لهذا الربع، وهي خسارتها الثانية على التوالي بسبب تكاليف دمج منافسها المتعثر كريدي سويس. ومع ذلك، كان المحللون الذين استطلعت LSEG آراءهم توقعوا خسارة صافية أوسع قدرها 372 مليون دولار.
إلى جانب عمليات إعادة شراء الأسهم، يخطط UBS لاقتراح توزيع أرباح للسهم الواحد بقيمة 0.70 دولار، بزيادة 27٪ على أساس سنوي.
وفي الربع الثالث، وقد سجل UBS خسارة صافية أكبر من المتوقع تُعزى إلى المساهمين بقيمة 785 مليون دولار – والتي تم احتسابها بمبلغ 2 مليار دولار من النفقات المتعلقة بدمج بنك Credit Suisse المنافس المنهار.
وبعد تقرير الربع الثالث، اختار السوق التركيز على الأرباح التشغيلية القوية للبنك قبل الضرائب، والتي كانت أعلى بكثير من التوقعات. وفي الربع الرابع، وصل ذلك إلى 592 مليون دولار.
“أنا سعيد جدًا لأننا، على أساس أساسي، رأينا ربحية جيدة بالفعل، وشهدنا أيضًا زخمًا جيدًا مع العملاء. كان لدينا 22 مليار دولار من التدفقات الداخلة في صافي الأصول الجديدة وشهدنا أيضًا تدفقات جيدة جدًا في الودائع عبر كل من إدارة الثروات وقال سيرجيو إيرموتي، الرئيس التنفيذي لـ UBS، لـ CNBC يوم الثلاثاء: “و P&C (الخدمات المصرفية الشخصية والشركات)، تمكنا من تقليل التعرض في التمويل غير الأساسي والإرث”.
“لقد أجرينا أيضًا مزيدًا من التحسينات في أهدافنا لتحقيق وفورات في التكاليف من خلال تحقيق معدل خروج قدره 4 مليارات دولار من وفورات التكاليف في عام 2023، لذلك ساهم كل ذلك في تحقيق نتائج جيدة، وهذا يمنحنا الثقة للتعامل الآن مع المرحلة التالية من إعادة الهيكلة لدينا اندماج.”
أعلن بنك UBS حتى الآن عن عودة أسرع من المتوقع لتدفقات العملاء إلى أعمال إدارة الثروات في بنك Credit Suisse منذ عملية الاستحواذ، وهو الأمر الذي تم الانتهاء منه في يونيو 2023.
ويستمر اندماج منافستها المنكوبة، مع UBS يشرع في عملية إلغاء حوالي 3000 وظيفة في بنك Credit Suisse كجزء من إعادة الهيكلة الأوسع.
وأعلن بنك UBS يوم الثلاثاء أنه أكمل المرحلة الأولى من التكامل الاستراتيجي، ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الاندماج الكامل بحلول نهاية الربع الثاني.
فيما يلي بعض النقاط البارزة الأخرى:
- وبلغ إجمالي إيرادات المجموعة 10.86 مليار دولار، بانخفاض من 11.7 مليار دولار في الربع الثالث.
- وبلغت نسبة رأس المال CET1، وهو مقياس لسيولة البنوك، 14.5%، مقارنة بـ 14.4% في الربع السابق.
- بلغ صافي الأصول الجديدة في إدارة الثروات العالمية الرائدة 77 مليار دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي صافي الودائع الجديدة عبر GWM وقسم الخدمات المصرفية الشخصية والشركات أيضًا 77 مليار دولار أمريكي، منذ إغلاق عملية الاستحواذ على Credit Suisse في عام 2023.
- بالنسبة للربع الرابع، بلغ صافي الأصول الجديدة لشركة جريت وول موتورز 21.8 مليار دولار.
أخبر إرموتي سيلفيا أمارو من CNBC يوم الثلاثاء أن التأخير هو أكبر خطر على تكامل Credit Suisse، نظرًا للأهداف الضيقة التي حددها UBS لنفسه.
“يعد عام 2024 عامًا محوريًا بهذا المعنى، لأننا نقوم بدمج الشركتين الأم في النصف الأول من العام، وندمج العمليات الأمريكية، وندمج العمليات السويسرية، وهذا سيسمح لنا بعد ذلك بالبدء في إدراك قال إرموتي: “التآزر”.
“إن ترحيل تكنولوجيا المعلومات هو ثاني أكبر مشكلة محتملة ولكن لدينا خطة ملموسة للغاية. إذا فكرت في الأمر، لدينا 6000 مهمة قابلة للتنفيذ نحتاج إلى تنفيذها، لذلك نحن نخطط بعناية شديدة وأيضًا بطريقة لا خلق خطر التركيز في التنفيذ.”
بدأت أسهم UBS بداية غير مبالية لعام 2024، حيث أغلقت تداول يوم الاثنين بانخفاض 1.5٪ منذ مطلع العام.
السوق يجب أن ينظر إلى ما هو أبعد من “الضوضاء المحاسبية” في السنوات القادمة
وبالنظر إلى التكاليف المختلفة المرتبطة بالتكامل، فإن السوق سوف ينظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية في أرباح UBS ويركز على المزيد من المؤشرات الأساسية للسنوات القليلة المقبلة، وفقا لمحلل أسهم Morningstar يوهان شولتز.
“لقد أرشدنا UBS إلى أنهم يتطلعون فقط نحو عام 2027 قبل أن نصل حقًا إلى الوضع الذي ستكون فيه كل الضوضاء المحاسبية خارج النتائج، لكنني أعتقد أن هناك بعض الأرقام الأخرى التي يمكننا النظر إليها والتي تعطينا وقال شولتز لبرنامج “Capital Connection” على قناة CNBC يوم الثلاثاء: “هذا مؤشر جيد على الصحة الأساسية للأعمال”.
واقترح أن الرقم الرئيسي الذي يجب التركيز عليه هو صافي نمو الأموال الجديدة في قسم إدارة الثروات، ولا سيما الجزء القديم من Credit Suisse من هذا العمل.
“إن السبب وراء أهمية صافي الأموال الجديدة حقًا هو أن الأصول الخاضعة للإدارة تتضمن بوضوح حركة السوق، لذلك فهي تعطيك بالفعل مؤشرًا جيدًا حول ما إذا كان الكيان المدمج قادرًا على الاحتفاظ بالعملاء، بل وربما استعادة بعض العملاء الذين وأوضح شولتز أن “كريدي سويس” خسر في قسم إدارة الثروات بسبب المخاوف بشأن صحة أعمال “كريدي سويس”.
“من المهم أيضًا أن نلاحظ أن جزء Credit Suisse من أعمال إدارة الثروات كان في الواقع قريبًا من نقطة التعادل، ويحقق خسارة طفيفة، لذلك من المهم جدًا لهذا القسم أن يحصل على بعض الأصول الجديدة تحت الإدارة لتحسين رسومه. الدخل والعودة إلى الربحية.”